Mengungguli semua target harga Wall Street! Bagaimana kisah pertumbuhan tinggi “saham AI unggulan” Palantir akan terus berlanjut?
Zhito Finances APP memperhatikan, $Palantir (PLTR.US)$ kinerjanya membuat para skeptis bingung, meskipun beberapa analis Wall Street mempertanyakan valuasi yang tinggi dan keberlanjutan pertumbuhan pendapatan perusahaan, harga sahamnya terus meningkat.
Palantir telah naik lebih dari 250% tahun ini, dengan sebagian besar kenaikan berasal dari laporan pendapatan minggu lalu yang melebihi ekspektasi. Kemenangan pemilihan Trump juga menambah momentum bagi perusahaan, dengan para bullish menunjukkan hubungan perusahaan dengan pemerintahan Trump dan potensi pemerintah baru untuk mendorong ai guna meningkatkan penjualan.
Reli belakangan ini semakin mendorong valuasi Palantir yang sudah tinggi. Rasio pe yang diharapkan perusahaan sekitar 135 kali, jauh lebih tinggi daripada rata-rata rasio pe sekitar 27 kali untuk perusahaan di indeks Nasdaq 100. Dalam hal rasio nilai perusahaan terhadap pendapatan, ini juga merupakan saham termahal di indeks S&P 500. Bagi sebagian investor, lonjakan ini dinilai terlalu tinggi, dengan dua analis menurunkan peringkat saham tersebut dalam seminggu terakhir.
Analis Jefferies Brent Thill menulis: "Meskipun fundamentalnya baik, Palantir harus meningkatkan laju pertumbuhan penjualannya menjadi 40% selama empat tahun berturut-turut dan mencapai rasio pe 12 kali dari pendapatan yang diperkirakan pada 2028 untuk menjaga harga sahamnya." Ia juga menyatakan bahwa hal ini "tampaknya tidak mungkin." Berdasarkan data yang dikumpulkan oleh Bloomberg, pasar secara umum memperkirakan tingkat pertumbuhan perusahaan tahun ini sebesar 26% dan tahun depan sebesar 24%. Thill menurunkan peringkat saham tersebut menjadi "underperform" dengan alasan valuasinya yang tidak berkelanjutan.
Analis Argus Research Joseph Bonner juga menyampaikan pandangan serupa. Bonner menulis: "Harga saham Palantir tahun ini sudah naik sekitar dua kali lipat, mungkin sudah melebihi batas yang dapat didukung oleh fundamental perusahaan." Ia menurunkan peringkat saham tersebut menjadi tahan.
Ia menambahkan: "Palantir melayani sebagian kecil organisasi yang menghadapi tantangan IT yang sangat kompleks, yang bisa menyebabkan hasil yang tidak seimbang, dan pasar cenderung menghukum saham teknologi dengan valuasi tinggi."
Sikap kontradiktif Wall Street terhadap saham ini tercermin dalam data analis yang dilacak oleh Bloomberg. Dari 20 perusahaan yang meneliti perusahaan ini, setengahnya memberi peringkat 'tahan' atau setara, sementara tiga perusahaan memberi Palantir peringkat 'beli' dan tujuh perusahaan merekomendasikan 'jual'. Rata-rata target harga menunjukkan penurunan 39% — kesenjangan signifikan dari harga perdagangan saat ini, yang mungkin juga sebagian disebabkan oleh kelompok investor ritel Palantir, yang merupakan salah satu pendukung terbesarnya.
Ada tanda-tanda lain bahwa sebagian orang percaya reli ini sudah terlalu jauh. Menurut data dari S3 Partners LLC, dengan melonjaknya harga saham Palantir, penjual pendek yang bertaruh melawan Palantir telah mengalami kerugian lebih dari $3,6 miliar tahun ini. Namun, mereka justru meningkatkan taruhan pada penurunan saham, karena data menunjukkan bahwa minat short pada Palantir telah naik dari 2,8% pada awal September menjadi 4,6% minggu ini.
Di sisi lain, kemenangan pemilihan Trump yang meyakinkan memberi para bullish alasan baru untuk optimistis terhadap perusahaan ini, karena lebih dari setengah pendapatan perusahaan berasal dari kontrak pemerintah.
Gil Luria dari DA Davidson memberikan peringkat 'netral' pada saham tersebut, ia percaya Palantir akan mendapatkan keuntungan dari hubungan dekatnya dengan Trump, karena CEO sekaligus co-founder Alex Karp, co-founder Joe Lonsdale, dan chairman Peter Thiel "semua memiliki hubungan yang sangat dekat dengan pemerintahan ini".
Luria menyatakan dalam sebuah wawancara bahwa visi Palantir "sejalan dengan ideologi Trump dan pemerintahannya", terutama dalam "visi yang jelas hanya menjual ke negara-negara Barat", dan menambahkan bahwa perusahaan ini adalah "panji perusahaan Amerika yang patriotik".
Analis Wade Bush Securities Dan Ives adalah bullish jangka panjang Palantir. Ia percaya bahwa dengan dorongan kuat pemerintah baru terhadap kecerdasan buatan, perusahaan ini akan mampu memenangkan lebih banyak kontrak pemerintah. Ia menulis: "Kami memperkirakan program AI besar dalam pemerintahan AS, termasuk Departemen Pertahanan, akan menjadi keuntungan besar."
Meski demikian, bahkan target harga tertinggi Wall Street dari Ives sebesar $57 telah terlampaui dalam seminggu terakhir, menyoroti kecepatan dan besarnya reli terbaru Palantir, serta tantangan yang dihadapi investor saat mencapai puncak.
Editor/ping
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Laporan kuartal ketiga segera dirilis, Samsung Electronics dan Hynix menghadapi "ekspektasi yang sangat tinggi", menguji "perdagangan AI global"
Gelombang AI mendorong "super siklus" semikonduktor global. Laba operasional gabungan Samsung dan SK Hynix pada kuartal ketiga diperkirakan mendekati rekor sejarah sebesar 190 triliun won. Perebutan HBM4 semakin memanas, kebutuhan bandwidth penyimpanan meningkat sepuluh kali lipat akibat AI berbasis agen, dan memori menjadi "darah" sejati bagi pusat data AI. Dua laporan keuangan yang akan segera dirilis akan menentukan apakah kemakmuran ini hanyalah sementara ataukah sebuah perubahan struktural yang membentuk kembali infrastruktur teknologi.

Kepala Meta AI Alexandr Wang: Mengapa Saya Membuat Muse
Muse meraih 2,8 juta unduhan dalam 12 hari setelah peluncuran, melampaui kinerja ChatGPT pada periode yang sama, dan mencatatkan rekor harian 264 ribu unduhan di Amerika Serikat—Meta pun mengalami lonjakan nilai pasar sebesar 234 miliar dolar. Di balik fenomena ini, terdapat surat terbuka dari Chief AI Officer Alexandr Wang yang membahas "kerinduan manusia," serta akuisisi Meta senilai 14,3 miliar dolar yang dulu diejek sebagai "gila" oleh Mark Zuckerberg; kini, tampaknya itu adalah salah satu investasi talenta termurah dalam sejarah Silicon Valley.
UBS: Mempertahankan peringkat "netral" untuk Tesla (TSLA.US), target harga 385 dolar AS, narasi AI mendominasi logika penetapan harga saham
UBS memprediksi bahwa jumlah pengiriman global Tesla pada kuartal ketiga tahun 2026 (3Q26) diperkirakan sekitar 470.000 unit, turun 5% secara tahunan dan turun 1% secara kuartalan.
Gelombang AI bertahan menghadapi "imbal hasil obligasi AS 5%"! Nasdaq mencapai rekor baru memperkuat pola "80/20", Wall Street mengevaluasi ulang rasio saham dan obligasi
Imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 30 tahun sempat menyentuh sekitar 5,53%, tertinggi sejak tahun 2004, sementara harga minyak Brent masih berada di atas $100 per barel. Aset berisiko kembali bertahan menghadapi tekanan, mencerminkan bahwa para investor masih percaya bahwa komersialisasi aplikasi AI dan pertumbuhan keuntungan perusahaan dapat mengimbangi dampak kenaikan biaya pendanaan dan tingkat diskonto sampai batas tertentu.

Analis Jefferies Brent Thill menulis: "Meskipun fundamentalnya baik, Palantir harus meningkatkan laju pertumbuhan penjualannya menjadi 40% selama empat tahun berturut-turut dan mencapai rasio pe 12 kali dari pendapatan yang diperkirakan pada 2028 untuk menjaga harga sahamnya." Ia juga menyatakan bahwa hal ini "tampaknya tidak mungkin." Berdasarkan data yang dikumpulkan oleh Bloomberg, pasar secara umum memperkirakan tingkat pertumbuhan perusahaan tahun ini sebesar 26% dan tahun depan sebesar 24%. Thill menurunkan peringkat saham tersebut menjadi "underperform" dengan alasan valuasinya yang tidak berkelanjutan.