Penerbit kartu kredit terbesar ketiga di Jepang, Credit Saison, meluncurkan dana investasi yang menargetkan startup aset dunia nyata

Divisi ventura dari raksasa keuangan Jepang Credit Saison meluncurkan dana investasi blockchain bernilai jutaan dolar yang disebut Onigiri Capital, menurut pengumuman pada hari Senin.

"Onigiri Capital adalah dana investasi blockchain senilai $50 juta yang memposisikan dirinya sebagai jembatan institusional utama antara inovasi AS dan jaringan blockchain serta keuangan mapan Asia bagi para pendiri untuk membangun produk keuangan global," tulis tim dalam pengumuman tersebut.

Onigiri, yang didukung oleh unit ventura Saison yaitu Saison Capital, dilaporkan telah mengamankan hingga $35 juta hingga saat ini melalui "kombinasi dari Credit Saison dan investor eksternal," kata seorang juru bicara kepada The Block. "Dana ini memiliki batas maksimum $50 juta sehingga mereka masih dapat menerima tambahan modal," tambah juru bicara tersebut.

Dana ini akan berfokus pada startup tahap awal yang membangun di ruang aset dunia nyata. Ini termasuk stablecoin, pembayaran, tokenisasi, DeFi, dan upaya infrastruktur keuangan lainnya, khususnya yang memiliki koneksi ke Asia.

"Pusat gravitasi untuk inovasi aset dunia nyata sedang bergeser, dan peran Asia tumbuh dengan laju eksponensial," kata mitra pengelola Onigiri dan mitra Saison Capital Qin En Looi dalam sebuah pernyataan. "Kami melihat adanya kesenjangan kritis di pasar AS: tidak adanya keahlian khusus yang dibutuhkan untuk menavigasi dan berhasil di pasar Asia yang dinamis."

Looi mencatat bahwa Onigiri akan berfungsi sebagai “launchpad bagi para pendiri dan pengembang AS” ke Asia. Dana ini dapat memanfaatkan “akar yang dalam” Saison di Indonesia, Jepang, Korea, Malaysia, Filipina, dan Singapura, termasuk koneksi perbankan, keahlian regulasi, dan saluran distribusi yang sudah ada.

“Kami di sini untuk melengkapi investor produk yang sudah ada dengan menawarkan kepada para pendiri yang terbaik dari kedua dunia — inovasi Silicon Valley yang dikombinasikan dengan validasi institusional Asia — dan memberikan keahlian yang dibutuhkan untuk menciptakan solusi berkualitas tinggi yang memenuhi standar keuangan institusional dan global,” kata Hans de Back, mitra pengelola Onigiri, dalam pernyataan tersebut.

Credit Saison adalah perusahaan jasa keuangan besar Jepang yang berkantor pusat di Tokyo dan berafiliasi dengan Mizuho Financial Group. Perusahaan ini dilaporkan merupakan salah satu penerbit kartu kredit terbesar ketiga di Jepang, di belakang JCB dan Visa Japan, serta memiliki operasi tambahan di bidang keuangan, layanan properti, dan hiburan. Divisi venturanya telah berinvestasi di perusahaan kripto setidaknya sejak 2023.

Perusahaan induk Credit Saison Co., Ltd., tercatat di Bursa Efek Tokyo dengan kode saham 8253.T. Sahamnya turun sedikit pada saat penulisan menjadi ¥3.913 yen Jepang ($26,55), menurut Yahoo Finance. Selama 52 minggu terakhir, saham ini diperdagangkan di kisaran ¥2.781,00–4.269,00.

Keadaan pendanaan ventura kripto

Pendanaan ventura kripto anjlok selama bear market era pandemi dan belum pulih meskipun harga token meningkat. Pada 2022, misalnya, VC kripto mengumpulkan puncak $86 miliar di 329 dana. Sebagai perbandingan, sejauh tahun ini, hanya $3,7 miliar yang telah dikumpulkan di 28 dana.

Demikian pula, jumlah modal yang benar-benar disalurkan oleh dana ventura tampaknya menurun — dari $8,13 miliar pada Januari–Agustus 2024 menjadi $8,05 miliar pada periode yang sama tahun ini, menurut data The Block Pro data .

Dalam edisi terbaru The Funding newsletter , Yogita Khatri dari The Block menunjukkan beberapa faktor yang membatasi penggalangan dana yang berfokus pada kripto. Ini termasuk tingkat suku bunga yang lebih tinggi yang mendorong allocator ke aset yang lebih aman dan likuid, serta skeptisisme setelah kejatuhan besar-besaran crypto exchange FTX dan upaya stablecoin LUNA/UST yang gagal.

Kemunculan perusahaan treasury aset digital — perusahaan publik yang mengumpulkan modal melalui penawaran publik atau privat untuk membeli token — juga tampaknya menggerus pendanaan yang seharusnya dapat disalurkan ke startup kripto. Sebagai contoh, investor kripto ternama Pantera Capital mengatakan telah menginvestasikan lebih dari $300 juta dalam apa yang disebut DAT hingga Agustus.

Menurut data The Block Pro data , mayoritas modal VC dalam beberapa bulan terakhir mengalir ke startup kripto yang berfokus pada layanan keuangan dan DeFi, yang merupakan kebalikan dari bear market, ketika proyek “infrastruktur” lebih disukai.