BUZZ-Essential Properties chute après l'émission de 450 millions de dollars d'obligations convertibles

28 octobre - ** Après avoir réussi à lever des fonds, l'action d'Essential Properties Realty Trust (EPRT.N) a baissé de 1,4 % en préouverture, à 26,48 dollars

** Ce fonds de placement immobilier commercial à bail net a annoncé mardi soir (lien) le prix d’émission de 450 millions de dollars d’obligations échangeables à un taux d'intérêt nominal de 4,375 %, arrivant à échéance le 15 janvier 2032

** Le prix de conversion de 30,88 dollars représente une prime de 15 % par rapport au dernier cours de clôture de l'action à 26,85 dollars

** Mardi, la société EPRT, basée à Princeton, dans le New Jersey, a annoncé (lien) l’émission de cette obligation pour rembourser sa facilité de crédit renouvelable, faisant ainsi chuter l’action de 1,2 % à la clôture

** La société prévoit d'utiliser environ 18,70 millions de dollars du produit net pour régler des transactions d'options d'achat à barrière fixe ; le prix cap est fixé à 36,25 dollars, soit une augmentation de 35 % par rapport au dernier cours de clôture

** À la date de mardi, l'action avait reculé de 9,5 % depuis le début de l’année, sous-performant l’indice des fonds de placement immobilier S&P 600, qui a progressé d’environ 10 % .SPSMCREC

** Selon les dernières données de Reuters, la note moyenne de 17 analystes est « achat » ; l’objectif de cours médian est de 33 dollars, contre 37 dollars il y a un mois

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