Ares Capital va acquérir MidCap Financial Investment, filiale d’Apollo, pour 2,6 milliards de dollars.

Reuters, 27 octobre - Ares Capital (ARCC.O) a annoncé mardi qu’elle allait acquérir MidCap Financial Investment (MFIC.O), filiale d’Apollo, par le biais d'une transaction actions et numéraire valorisant l'entreprise à environ 2,6 milliards de dollars, dans le but de consolider sa position sur le marché du prêt direct aux entreprises de taille moyenne.

Les détails concrets sont les suivants :

• La transaction valorise MidCap Financial Investment avec une prime de plus de 30 % par rapport à son cours de clôture de 8,36 dollars lundi

• Le cours d’Ares Capital a chuté de 2,4 % lors des échanges avant ouverture, tandis que celui de MidCap a bondi de 18 %

• Les actionnaires de MidCap recevront 10,88 dollars par action (après dilution totale), comprenant environ 1,21 dollar en numéraire et 9,67 dollars en actions Ares Capital

• Ares Capital est la plus grande société de développement cotée, gérée par une filiale du gestionnaire d'investissement alternatif Ares Management

• MidCap Financial Investment est un fonds fermé, géré de façon externe par une filiale d’Apollo Global Management (APO.N)

• Les deux sociétés déclarent que cette transaction permettra à Ares Capital d’accéder à des investissements seniors garantis générant des rendements « très attractifs » de MidCap, et d’augmenter « modérément » le bénéfice de base

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