Exclusif : selon des sources, Blackstone et Warburg envisagent de vendre IntraFi pour un prix supérieur à 10 milliards de dollars.

Echo Wang/Milana Vinn

Reuters New York, 20 octobre - Selon des sources proches du dossier, Blackstone Inc (BX.N) et Warburg Pincus envisagent la vente d’IntraFi, une opération qui pourrait valoriser cette fintech à plus de 10 milliards de dollars.

Ces sources, qui ont requis l’anonymat car les discussions ne sont pas publiques, précisent que les fonds de private equity ont engagé Morgan Stanley MS.N et Guggenheim Securities pour conseiller IntraFi dans le processus de vente, qui en est encore à un stade préliminaire.

Les sources ajoutent qu’aucune décision finale n’a été prise et que Blackstone et Warburg Pincus pourraient décider de conserver l’activité.

Blackstone et IntraFi (link) ont tous deux refusé de commenter. Guggenheim, Morgan Stanley et Warburg Pincus n'ont pas répondu immédiatement aux demandes de commentaire.

Basée à Arlington, Virginie, IntraFi exploite ce qu'elle décrit comme le plus grand réseau américain de dépôts mutualisés, permettant aux banques de répartir les fonds des clients auprès de plusieurs établissements afin d’assurer une couverture fédérale pour les dépôts dépassant 250 000 dollars.

Le réseau de l’entreprise permet également aux banques d’acheter et vendre des dépôts. Les banques disposant d’excédents de dépôts peuvent les vendre à celles qui ont besoin de liquidités, IntraFi facturant des frais sur ces transactions.

La faillite en 2023 de Silicon Valley Bank (link) a rendu les clients plus prudents quant au choix de leur établissement, intensifiant la concurrence entre banques pour attirer les dépôts.

Fondée en 2002 par trois anciens régulateurs bancaires, IntraFi a été acquise en 2019 par Blackstone auprès d’un groupe d’investisseurs incluant Bank of New York Mellon (BNY.N), alors que l’entreprise portait le nom de Promontory Interfinancial Network. Warburg Pincus a investi dans la société en 2022. Selon des sources proches du dossier, l’EBITDA annuel d’IntraFi s’élève à 630 millions de dollars.

Cette vente intervient alors que les fonds de private equity cherchent à profiter d’un environnement de transactions en amélioration. Warburg Pincus a récemment accepté de céder McGill and Partners et WildFire Energy (link), tandis que Blackstone a accepté ce mois-ci (link) de vendre Clarion Events à Informa pour environ 2,2 milliards de livres sterling.

Selon Bloomberg News en 2024, les deux entreprises avaient déjà envisagé la vente d’IntraFi.

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