Walmart (WMT.US) prévoit d’émettre des obligations pour lever 6,5 milliards de dollars : première émission en dollars canadiens, diversification du financement pour soutenir les dépenses d’expansion
Walmart (WMT.US) prévoit de lever environ 6,5 milliards de dollars américains en émettant des obligations libellées en dollars américains et en dollars canadiens. Le plus grand détaillant mondial cherche à diversifier ses sources de financement alors que ses dépenses d'expansion restent élevées.
Selon des informations recueillies par Zhihui Finance APP, Walmart (WMT.US) envisage de lever environ 6,5 milliards USD en émettant des obligations libellées en dollars américains et en dollars canadiens. Ce géant mondial de la distribution cherche à diversifier ses sources de financement alors que ses dépenses liées à l’expansion restent élevées.
D’après des personnes proches du dossier, Walmart a lancé l’émission d’obligations canadiennes pour un montant de 5 milliards CAD (environ 3,55 milliards USD), marquant sa première émission libellée en dollars canadiens. Une autre source indique que l’entreprise a fixé le prix d’une émission obligataire de 3 milliards USD. Les deux personnes ont requis l’anonymat car elles n’étaient pas autorisées à s’exprimer publiquement.
Auparavant, d’autres sources avaient indiqué que Walmart espérait recueillir au moins 5 milliards USD par le biais de ces transactions.
Selon les estimations compilées par le marché, les analystes estiment que Walmart a renforcé ses investissements ces dernières années, dans le cadre de l’ouverture de nouveaux magasins, du développement du e-commerce et de certains projets d’automatisation. Les dépenses devraient atteindre l’an prochain un record de 29 milliards USD. Par ailleurs, environ 3,3 milliards USD d’obligations Walmart arriveront à échéance l’an prochain.
Des sources proches du dossier indiquent que l’émission obligataire en dollars américains a suscité une demande des investisseurs dépassant 14 milliards USD à son pic. Les échéances vont de 3 à 10 ans, le rendement de la tranche à 10 ans n’étant supérieur que de 0,45 point de pourcentage à celui des emprunts d’État américains. Walmart émet généralement des obligations une seule fois par an et avait déjà levé 4,25 milliards USD sur le marché américain en avril de cette année.
Avec cette première émission d’obligations en dollars canadiens, la société dont la capitalisation boursière atteint 950 milliards USD emboîte le pas aux géants technologiques américains Alphabet et Amazon, qui ont également émis des obligations en dollars canadiens plus tôt cette année pour financer leurs investissements dans les infrastructures d’intelligence artificielle.
Pour les émetteurs américains, la vente d’obligations en dollars canadiens permet de diversifier la structure monétaire et la base d’investisseurs ; les investisseurs locaux se disputent quant à eux les obligations émises par des entreprises étrangères afin de diversifier leur exposition sectorielle et émettrice.
Dans un rapport adressé à leurs clients la semaine dernière, les analystes Poonam Goya et Sydney Goodman soulignent qu’avec la hausse de l’inflation et des prix de l’essence qui pèsent sur le budget des ménages, Walmart entend élargir sa clientèle et capter une part plus importante de leurs dépenses.
Lundi, quatre entreprises dont le fabricant de biens de consommation Kimberly-Clark ont émis ensemble pour 10,4 milliards USD d’obligations investment grade en dollars américains.
Les banques impliquées dans au moins une des émissions obligataires de Walmart incluent Bank of America et BNP Paribas, qui ont soit refusé de commenter, soit n’ont pas répondu aux demandes à ce sujet.
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
Vous pourriez également aimer
Le risque de crédit du groupe SoftBank atteint son niveau le plus élevé depuis quatre ans, les paris audacieux sur l'IA et les rumeurs d'acquisition exacerbent les inquiétudes liées à l'effet de levier.
Sous l'effet des préoccupations croissantes du marché concernant les financements liés à l'IA et les potentielles acquisitions de grande envergure, l'indice de risque de crédit du groupe SoftBank – le Credit Default Swap (CDS) – a atteint son plus haut niveau depuis près de quatre ans.
Après le rebond de Microsoft (MSFT.US), de nouveaux "seuils plus élevés" apparaissent ! JPMorgan reste optimiste : la croissance d’Azure et la commercialisation de Copilot deviennent les clés, avec un objectif de 600 dollars.
Morgan Stanley a déclaré que, puisque le cours de l'action Microsoft a récemment rebondi, le géant technologique devra faire face à une « barre plus haute » s’il souhaite maintenir sa dynamique haussière.
Rapport : OpenAI prévoit d'accélérer le financement avant l'entrée en bourse d'Anthropic
OpenAI se bat contre la montre : afin de sécuriser des fonds avant l’introduction en bourse de son concurrent Anthropic, la société a considérablement accéléré son calendrier de levée de fonds en visant environ 30 milliards de dollars de financement privé. Une fois l’opération achevée, sa valorisation pourrait dépasser 1 400 milliards de dollars. De grands investisseurs tels que SoftBank et MGX ont déjà entamé des négociations. Les deux géants de l’IA visent une valorisation à mille milliards, et un cercle d’investisseurs largement identique est maintenant contraint de miser sur ces deux paris majeurs en l’espace de quelques jours.
Prix des cryptos
Plus
