Le signal accommodant stimule les marchés, les actions asiatiques rebondissent, les actions sud-coréennes augmentent de plus de 1% et pourraient mettre fin à cinq jours de baisse, Taiyo Yuden bondit de 7%.
Mercredi, l'indice MSCI Asie-Pacifique a augmenté de 0,2 %, rebondissant légèrement après avoir atteint mardi son plus bas niveau depuis août. L'indice composite sud-coréen a grimpé de plus de 2 % à un moment donné. SK Hynix et Samsung Electronics ont toutes deux gagné plus de 3 % en séance avant de reculer. Le Nikkei 225 a élargi ses gains à 0,53 %. Taiyo Yuden, leader des MLCC, a mené la hausse du secteur du matériel lié à l'IA, tandis que Fujikura a progressé de près de 4 %. Le rendement des contrats à terme sur les bons du Trésor américain à 10 ans est resté à 5,21 %, en hausse de 0,5 point de base par rapport à mardi.
Les marchés boursiers de la région Asie-Pacifique se sont stabilisés mercredi après deux jours consécutifs de baisse, menés par les secteurs de la technologie et des semi-conducteurs, suite au signal accommodant envoyé par le président de la Fed de New York, John Williams, ce qui a amélioré le sentiment du marché.
L'indice MSCI Asie-Pacifique a augmenté de 0,2 % mercredi, l'indice KOSPI sud-coréen a grimpé avant de retomber ; l'indice Nikkei 225 a ouvert en hausse d'environ 0,5 %. L'indice australien S&P/ASX 200 a quant à lui reculé de près de 1 %, affichant une faiblesse relative.
Williams a déclaré qu'il estimait qu'il ne serait pas nécessaire de resserrer davantage la politique monétaire d'ici 2027, tout en considérant qu'une autre hausse de taux cette année serait appropriée. Cette déclaration a atténué les inquiétudes du marché concernant de nouvelles hausses de taux, offrant un répit aux valeurs technologiques asiatiques.
Pendant ce temps, les rendements des obligations d'État américaines sont restés élevés, les prix du pétrole ont poursuivi leur progression et les investisseurs se concentraient sur la publication ultérieure des données de l'IPC américain de septembre.
Selon une enquête de Dow Jones, les économistes prévoient que le taux d'inflation annuel s'élèvera à 3,6 %, contre 3,4 % précédemment. La persistance des prix élevés du pétrole et la hausse du prix de l'essence renforcent l'incertitude entourant les perspectives d'inflation, ce qui demeure l'une des préoccupations majeures actuelles du marché.
Rebond des marchés asiatiques, les technologiques et les semi-conducteurs en tête
Le discours de Williams a dissipé l'atmosphère pessimiste qui pesait sur le marché depuis deux jours. Les valeurs technologiques de l'indice MSCI Asie-Pacifique ont été les premières à rebondir, entraînant l'ensemble de l'indice dans leur sillage.
Wallstreet Voir mentionné, mardi, John Williams, président de la Fed de New York, détenteur d'un droit de vote permanent au FOMC et considéré comme le "numéro trois" de la Fed, a clairement émis un signal "accommodant" sur le long terme. Williams a déclaré :
Je n'ai pas encore changé d'avis quant au fait qu'une nouvelle hausse de taux pourrait être appropriée. Je ne crois pas, à ce stade, avoir de raison de penser qu'il serait nécessaire d'en faire plus par la suite.
Interrogé sur la trajectoire des taux à plus long terme (pour 2027, par exemple), il estime qu'il ne sera pas nécessaire de relever les taux à ce moment-là. Josh Gilbert, analyste en chef Asie-Pacifique chez eToro, déclare :
Les attentes d'un nombre moindre de hausses de taux de la Fed ont offert un souffle aux marchés asiatiques aujourd'hui. Les commentaires de Williams, qui minimisent l'allongement du cycle de resserrement, ont desserré la pression sur les rendements, ce qui est une bonne nouvelle pour les valeurs technologiques asiatiques.
L'indice MSCI Asie-Pacifique a augmenté de 0,2 % mercredi, enregistrant un léger rebond après avoir atteint mardi son plus bas niveau depuis août. Le KOSPI sud-coréen a grimpé de plus de 2 % avant de voir ses gains se réduire à moins de 0,5 %. L'indice sud-coréen avait précédemment chuté cinq jours d'affilée.
Les géants des semi-conducteurs sud-coréens, SK Hynix et Samsung Electronics, ont tous deux avancé de plus de 3 % en début de séance avant de refluer.
Sur le marché japonais, les secteurs technologiques et industriels ont connu un fort rebond. L'indice Nikkei 225 a ouvert en hausse et a poursuivi sa progression, avec un gain élargi à 0,53 %.
L’industrie de l’IA et des semi-conducteurs a été le centre d’attention. Le géant des MLCC, Taiyo Yuden, a bondi de 7,32 %, en tête du matériel IA. Profitant de la demande pour l'infrastructure optique des data centers, Fujikura a suivi avec +3,71 %. Parallèlement, SoftBank Group, baromètre mondial des investissements technologiques et dans l’IA, a également montré une forte dynamique, progressant de plus de 2 %.
Les segments des matériaux avancés en amont et de la chimie ont également affiché de belles performances. Les leaders des matériaux de conditionnement pour semi-conducteurs et de la chimie fine, RisoNoco Holdings (+3,23 %), Sumitomo Chemical (+2,98 %), Tokuyama (+2,30 %) ainsi que Mitsui Chemicals (+1,95 %) étaient tous en hausse.
Dans l'ensemble, la séance de la région Asie-Pacifique s’est distinguée par une forte dynamique de secteur autour du « hardware IA + composants électroniques + matériaux clés pour les semi-conducteurs », avec une nette reprise de l’appétit pour le risque et le soutien conjugué des valeurs de croissance technologique et des matériaux cycliques.
Prix du pétrole en hausse, rendements obligataires stables à des niveaux élevés
Côté matières premières et marché obligataire, les prix du pétrole poursuivent leur ascension.
Lors de la séance Asie-Pacifique de mercredi, le prix du pétrole WTI a grimpé de plus de 1 % à environ 95,22 dollars le baril, signant une cinquième journée consécutive de hausse ; le Brent a également progressé de plus de 1 %. Le contexte géopolitique tendu au Moyen-Orient et l’incertitude croissante sur le transport maritime d’énergie sont considérés comme les principaux facteurs de soutien aux prix du brut.
Le prix moyen de l’essence aux États-Unis est actuellement d’environ 4,34 dollars le gallon, une forte progression par rapport aux 3,08 dollars d’il y a un an. Bien que Trump ait temporairement assoupli la semaine dernière les restrictions sur les exportations de gazole russe, la plupart des analystes estiment que cela aura un impact limité sur la baisse des prix du carburant.
Sur le marché obligataire, le rendement à 10 ans des bons du Trésor américain s’est maintenu à 5,21 %, en légère hausse de 0,5 point de base par rapport à mardi ; le rendement à 10 ans des obligations australiennes a avancé de 4 points de base à 5,33 % ; le rendement à 10 ans japonais s’est élevé à 3,015 %.
Le marché des changes est resté globalement calme. L'indice Bloomberg Dollar est resté stable ; l'euro s'est maintenu autour de 1,1203 dollar ; le yen s'est négocié à 158,39 pour un dollar ; le yuan offshore s'est établi à 6,6940 pour un dollar.
L’or a légèrement reculé de 0,04 %, fluctuant dans une fourchette étroite sous 4 160 dollars l’once.
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