Le PDG de Lumentum : Les dispositifs optiques de la société sont déjà épuisés jusqu'en 2029, avec un déficit de demande atteignant 70 % pour certains produits.
Le PDG a révélé qu'il y aura un déficit de demande de 70% pour certains produits d'ici l'année prochaine, et que la création de nouvelles capacités de production nécessitera de trois à cinq ans. Au cours des deux dernières années, l'entreprise a déjà augmenté la capacité de son usine clé située dans la région métropolitaine de Tokyo jusqu'à douze fois sa capacité initiale, et prévoit d'investir au moins 350 millions de dollars dans cette usine et les installations adjacentes.
Le fabricant de dispositifs optiques Lumentum Holdings, soutenu par Nvidia, fait face à un important déficit de capacité — son PDG a déclaré que tous les produits de l’entreprise sont entièrement épuisés jusqu’au début de 2029, la forte demande des centres de données en IA laissant l’entreprise à la traîne.
Le directeur général de Lumentum, Michael Hurlston, a révélé vendredi lors d’un entretien à Tokyo avec Bloomberg que pour certains produits, environ 70% de la demande de l’année prochaine ne pourra pas être satisfaite, et pour d’autres, il restera un manque de 30% jusqu’en 2028. Il y a à peine six mois, il estimait pourtant que la capacité de l’entreprise serait écoulée d’ici 2028 — cet échéancier a donc été avancé d’environ un an. « Nous sommes totalement épuisés, il n’y a pas de fin en vue, » a-t-il confié à Bloomberg.
Cette situation tendue impacte directement la logique d’investissement dans les actions technologiques ainsi que l’infrastructure des centres de données en IA. Les analystes prévoient en moyenne que le chiffre d’affaires de Lumentum doublera cette année.
L’expansion de la capacité ne suit pas la demande
Pour faire face à l’afflux incontrôlé de commandes, Lumentum a déjà multiplié par douze, au cours des deux dernières années, la capacité de son usine clé située dans la région métropolitaine de Tokyo, et prévoit d’injecter au moins 350 millions de dollars dans cette usine et dans les installations adjacentes. L’entreprise a également finalisé l’extension de son site de production à Caswell, au Royaume-Uni.
Cependant, la mise en place de capacité de production pour les dispositifs optiques ne se fait pas du jour au lendemain. Hurlston précise que pour une entreprise comme Lumentum, le développement de nouvelles capacités de production nécessite trois à cinq ans. Afin de partager le risque lié aux investissements, les grandes entreprises de cloud computing se sont engagées à offrir leur soutien. « Ces géants du cloud sont prêts à investir, » explique-t-il.
Concernant l’élargissement de la gamme de produits, Hurlston indique que l’entreprise pourrait avoir besoin de recourir à des acquisitions pour renforcer ses capacités actuelles. « Je pense qu’au cours de l’année à venir, nous espérons ajouter de nouvelles compétences produits sur notre socle existant, » a-t-il déclaré.
La logique sectorielle derrière la prise de participation de Nvidia
Le produit phare fourni par Lumentum est le dispositif en phosphure d’indium (indium phosphide), un matériau clé pour permettre l’informatique en nuage haute vitesse et la transmission de données. Plus tôt cette année, Nvidia a investi 2 milliards de dollars chacun dans Lumentum et son concurrent Coherent Corp., soulignant l’importance stratégique accordée par les principaux fournisseurs de puces IA à la chaîne d’approvisionnement en interconnexion optique.
La technologie de photonique sur silicium (silicon photonics) est considérée comme la prochaine étape clé pour l’interconnexion des centres de données — l’utilisation de la lumière plutôt que de câbles en cuivre pour transmettre les données permet non seulement d’atteindre des débits plus élevés avec le matériel d’IA, mais aussi de réduire la pression sur le refroidissement du système et la consommation d’énergie. Lumentum a acquis une partie de cette technologie en rachetant Oclaro Inc. en 2018, entreprise qui avait hérité du savoir-faire en recherche optique de Hitachi. Aujourd’hui, son site de Sagamihara est l’une des bases de production de dispositifs en phosphure d’indium les plus avancées au monde.
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