Brève d'information - Prévisions des principales sociétés de courtage pour l'indice S&P 500 en 2026

Sneha S K, Reuters, 6 octobre – Le distributeur pharmaceutique McKesson (MCK.N) et la société de capital-investissement Clayton Dubilier & Rice ont conclu mardi un accord pour privatiser Option Care Health (OPCH.O), un fournisseur de services de thérapie par perfusion, pour une valeur totale (y compris la dette) d’environ 5,8 milliards de dollars. Le prix d’achat de 32,05 dollars par action représente une prime de 37,1 % par rapport au dernier cours de clôture d’Option Care. L'action a bondi de 33 % dans les échanges avant l’ouverture, atteignant 31,11 dollars. Cette opération marque la dernière initiative du distributeur américain visant à élargir son portefeuille de services de santé, faisant suite au rachat par un fonds de capital-investissement d’un autre fournisseur de services de santé à domicile, Enhabit. Option Care Health est le plus grand fournisseur indépendant de services de thérapie par perfusion aux États-Unis, desservant chaque année plus de 308 000 patients par l’intermédiaire de plus de 197 sites, proposant des perfusions à domicile et en ambulatoire, des pharmacies spécialisées ainsi que des soins pour des pathologies complexes. Avec le vieillissement de la population et le choix croissant des patients de recevoir des traitements en dehors des établissements de soins traditionnels et à coûts élevés, la demande pour les soins à domicile aux États-Unis ne cesse d’augmenter. À l’issue de la transaction, CD&R détiendra la majorité des actions, tandis que McKesson conservera une participation minoritaire. Option Care Health continuera d’opérer comme une entreprise indépendante sous la direction de sa propre équipe de gestion. Selon les termes de l’accord, McKesson investira environ 1,4 milliard de dollars pour acquérir 49 % du capital et conservera le droit d’acquérir à l’avenir les 51 % restants auprès de CD&R. Michael Cherny, analyste chez Leerink Partners, a indiqué lundi soir dans un rapport que cette opération s’inscrit dans la tendance du déplacement des services de soins des hôpitaux et autres établissements médicaux vers des lieux alternatifs. De plus, étant donné que McKesson exploite déjà Inviva, le principal réseau de perfusion et d’injection au Canada, cette transaction élargira la présence du groupe dans le secteur américain des services de perfusion à domicile. La division oncologie et multi-spécialités de McKesson (y compris les services de perfusion) a généré un chiffre d’affaires de 14,2 milliards de dollars au dernier trimestre, en hausse de 33 % sur un an, soutenue par la distribution de médicaments spécialisés et les acquisitions récentes. La transaction devrait être finalisée au premier semestre 2027, date à laquelle Option Care Health deviendra une société privée.

Reuters, le 6 octobre – Lamb Weston (LW.N) a relevé mardi ses prévisions annuelles de chiffre d'affaires et de bénéfice, s'appuyant sur une demande soutenue de ses produits à base de pommes de terre surgelées de la part de ses principaux clients, les chaînes de restauration rapide. Avec l’intensification des pressions inflationnistes et le resserrement du budget des ménages, la demande des consommateurs pour des plats à prix abordables tels que les frites dans les restaurants continue d’augmenter. Détails : Lamb Weston prévoit une croissance des revenus à un chiffre faible pour l'exercice fiscal 2027, contre une croissance stable à 1% précédemment. Selon des données compilées par LSEG, les analystes s’attendaient auparavant à une baisse de 1,5% du chiffre d’affaires. L’entreprise a relevé ses prévisions de bénéfice ajusté par action pour l’année à une fourchette de 3,05 à 3,35 dollars, contre une précédente fourchette de 2,95 à 3,25 dollars. Pour le premier trimestre, le bénéfice ajusté par action s'élève à 0,75 dollar, supérieur à la prévision moyenne des analystes de 0,59 dollar par action. Le chiffre d'affaires trimestriel a augmenté de 1% en glissement annuel, atteignant 1,67 milliards de dollars, au-dessus de l'estimation de 1,65 milliards. Les clients de Lamb Weston incluent des opérateurs de restauration rapide tels que McDonald's (MCD.N). L'entreprise indique faire face à des pressions inflationnistes inattendues au niveau des coûts des matières premières et du transport, et prévoit d’y répondre par le biais de collaborations avec les fournisseurs et de la couverture. L’action du fabricant de frites a gagné environ 6% cette année, et a augmenté d’environ 4% lors des transactions avant-bourse suite à la publication des résultats financiers.

Le 6 octobre – Le développeur de vaccins Vaxcyte (PCVX.O) a vu le cours de son action chuter de 1,7 % avant l'ouverture, à 72,60 dollars, alors que la société cherche à lever des fonds. Lundi soir, PCVX a lancé une offre publique comprenant 500 millions de dollars en actions, des bons de souscription préfinancés, ainsi que 500 millions de dollars d'obligations convertibles (CBs) arrivant à échéance le 15 octobre 2032. Lundi, le titre PCVX avait bondi d'environ 31 %, clôturant à 73,82 dollars, après que la société a annoncé que son vaccin antipneumococcique VAX-31 avait atteint tous les objectifs principaux lors des essais cliniques avancés, et que la réponse immunitaire générée était au moins équivalente à celle du Prevnar 20 de Pfizer (PFE.N) et du Capvaxive de Merck (MRK.N). La société prévoit d’utiliser le produit net des deux levées de fonds pour financer le développement clinique des projets adultes et pédiatriques de VAX-31, y compris l'essai de phase III adulte en cours pour VAX-31, les essais cliniques de son vaccin contre la grippe saisonnière (OPUS-2), ainsi que diverses autres utilisations. Jefferies, Leerink, Bank of America, Evercore, Goldman Sachs et Guggenheim agissent en tant que co-chefs de file pour l'émission d'actions ; Jefferies, Leerink, Bank of America, Goldman Sachs et Evercore sont chefs de file pour l’émission d’obligations convertibles. Basée à San Carlos, en Californie, PCVX compte environ 148,8 millions d'actions en circulation et une capitalisation boursière de 11 milliards de dollars. À la date de lundi, l’action avait progressé de 60 % depuis le début de l’année. Selon les données du London Stock Exchange Group (LSEG), 9 analystes sur 10 attribuent au titre une recommandation « forte d’achat » ou « achat », et 1 analyste recommande de « conserver » ; l’objectif de cours médian est fixé à 122 dollars. (À des fins d’accessibilité pour les non-anglophones, Reuters automatise la traduction de son reporting en plusieurs langues. D'éventuelles erreurs ou l'absence de contexte peuvent survenir, Reuters ne garantit donc pas l’exactitude de la traduction automatisée, qui n’est fournie qu’à titre informatif. Reuters n’assume aucune responsabilité pour tout dommage ou perte découlant de l’utilisation de ces traductions automatisées.)

Uber (UBER.US) va acquérir la société de services de restauration ezCater Inc. pour 2,3 milliards de dollars en espèces, une opération qui permettra à la plateforme de livraison Uber Eats d’atteindre davantage de clients professionnels.