Enquête sur les avantages de santé par UBS : Elevance Health (ELV.US) en tête, les employeurs américains se préparent à la hausse des coûts médicaux
Dans l'enquête annuelle de gestion des avantages sociaux menée par UBS auprès des institutions, Elevance Health (ELV.US) est devenue la compagnie d'assurance santé américaine la mieux notée.
Selon l'application de finance intelligente, lors de l'enquête annuelle menée par UBS auprès des gestionnaires d'avantages sociaux, Elevance Health (ELV.US) a obtenu la meilleure note parmi les compagnies d'assurance santé américaines, tandis que les trois grands gestionnaires de prestations pharmaceutiques (PBM) semblent être en position favorable pour résister au choc de l'explosion des renouvellements de contrats prévue pour 2027.
L’équipe d’analystes dirigée par A.J. Rice de UBS a interrogé 166 gestionnaires d’avantages sociaux d’entreprises de plus de 100 employés. L'enquête couvre la position concurrentielle des assureurs, les perspectives de coûts médicaux et pharmaceutiques, les priorités en matière d'avantages sociaux ainsi que les plans d'acquisition pour l'année prochaine.
Elevance Health, qui exploite des plans Blue Cross Blue Shield dans 14 États américains, a obtenu le score global le plus élevé, soit 4,34 (sur 5). UnitedHealth (UNH.US) arrive en deuxième position avec 4,23, suivi de près par Kaiser Permanente avec 4,20.
Elevance est en tête dans les catégories du service client et du réseau de soins médicaux. Aetna, filiale de CVS Health (CVS.US), obtient le meilleur score en gestion des soins et des maladies, tandis que Kaiser Permanente se classe premier pour le soutien aux plans et les outils numériques.
Cigna (CI.US), qui occupait la première place l'an dernier, voit son score global légèrement baisser cette année, mais elle conserve son avance auprès des employeurs comptant entre 501 et 5000 salariés.
À l’heure où de nombreux employeurs se préparent à reconsidérer un volume très élevé de contrats de plans de santé, cette étude envoie un signal positif pour Elevance et UnitedHealth. La première place d’Elevance pourrait faciliter la conquête de nouveaux marchés, tandis que UnitedHealth allie une satisfaction client croissante et un risque de renouvellement de contrats parmi les plus faibles.
CVS Health et Cigna subissent une pression plus élevée sur leur activité d’assurance, mais leur branche de gestion des prestations pharmaceutiques maintient leur compétitivité. Au niveau sectoriel, la hausse rapide des coûts médicaux pourrait entraîner une augmentation des primes, mais de mauvais choix tarifaires ou une gestion défaillante des remboursements généreraient des risques.
Davantage d'employeurs ouvrent la concurrence sur les contrats
Environ 77% des sondés prévoient de lancer des appels d'offres pour tout ou partie des avantages médicaux principaux en 2027, contre 53% l'an dernier et 41% il y a deux ans.
Aetna ainsi que les plans Blue Cross Blue Shield non liés à Elevance courent le plus de risques d’être mis en concurrence, avec un taux de 90%, suivis par Cigna et Elevance. UnitedHealth affiche le risque de renouvellement le plus faible parmi les principaux assureurs.
Les critères d’achat évoluent également. Les coûts et les remises restent la priorité, mais seuls 36% des répondants citent ce critère en premier, contre 89% l’an passé. La couverture du réseau arrive en second, suivie du service client et de la gestion des soins. La télémédecine et la flexibilité deviennent aussi des facteurs clés lors de la sélection.
Augmentation accélérée des coûts médicaux
Les employeurs prévoient qu’en 2027, les coûts médicaux totaux des plans auto-assurés augmenteront de 7,9%, contre une prévision de 7% pour cette année. Les ajustements apportés aux plans d'avantages (parfois appelés « buy-out ») devraient limiter la hausse à environ 0,3 point de pourcentage, pour une nette augmentation attendue autour de 7,5%.
Les employés des employeurs auto-assurés devraient payer 5,8% de plus en primes et frais à leur charge l’an prochain. Les employeurs entièrement assurés s’attendent à une hausse moyenne de 5,5% de la prime d’employé, contre une projection de 8,3% lors de la précédente enquête.
Les traitements de l'obésité par GLP-1 représentent le principal facteur de croissance des coûts médicaux, suivis par l'augmentation des tarifs des prestations. Les médicaments spécialisés et les cas particulièrement coûteux continuent d’exercer une pression significative sur les coûts.
Les grands gestionnaires de prestations pharmaceutiques restent dominants
La concurrence se renforce entre les gestionnaires de prestations pharmaceutiques (PBM) : 92% des répondants indiquent que leur contrat PBM arrive à échéance en 2027. Environ 65% prévoient de lancer un appel d'offres, soit plus du double du taux de 30% de l’an dernier.
Malgré cela, les trois principaux PBM conservent une position de force. CVS Caremark, Express Scripts (filiale de Cigna) et Optum Rx (filiale de UnitedHealth) sont les trois sociétés les mieux placées pour renforcer leur position sur le marché en 2027 tout en réalisant moins de risques compétitifs.
Lors du choix d’un PBM, la maîtrise des coûts reste le critère dominant. La transparence se hisse à la deuxième place, à égalité avec la gestion des médicaments spécialisés, tandis que l’importance des remises chute fortement : seuls 11% des sondés les citent comme priorité, contre 37% en 2023.
Les employeurs estiment que le coût des médicaments sous prescription augmentera de 5,6% en 2027, contre une estimation de 5,4% cette année.
L’extension de la couverture GLP-1 se généralise
L’étude montre que 91% des employeurs proposent désormais une couverture santé pour les nouveaux traitements anti-obésité, contre 52% l’an dernier. Cependant, la majorité impose des limitations, telles que des approbations préalables ou un seuil minimal d’indice de masse corporelle.
UBS estime que 19,1% des employés couverts et de leurs ayants droit utilisent des médicaments GLP-1 pour traiter l’obésité. Les sondés anticipent une hausse de ce taux à 20,6% l’an prochain.
Le contrôle du poids et la santé mentale deviennent les domaines où la hausse des dépenses en avantages sociaux est la plus forte. Environ 55% des employeurs prévoient d’augmenter leur budget dans ces deux catégories, reflétant l’importance croissante des traitements de l’obésité et des services de santé comportementale, tant sur le plan économique que clinique.
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