La société de technologie de défense Lyntris vise à lever 528 millions de dollars lors de son introduction en bourse aux États-Unis, avec une valorisation cible de 2,5 milliards de dollars.

Lyntris Inc., un fabricant américain de systèmes de capteurs militaires, cherche à lever 528 millions de dollars lors d’une introduction en bourse aux États-Unis, ce qui valoriserait l’entreprise à environ 2,53 milliards de dollars, selon un dossier déposé lundi auprès de la SEC américaine.

L’action sera cotée à la Bourse de New York sous le symbole LYNX.

L’action atteint jusqu’à 22 dollars sur le NYSE

Les actions mises en vente sont une combinaison de titres nouveaux et existants. Lyntris elle-même propose 4,9 millions d’actions, tandis que les actionnaires vendeurs, parmi lesquels la société de capital-investissement Trive Capital, proposent pour 19,1 millions d’actions supplémentaires.

Les prix initiaux vont de 19 à 22 dollars par action, et c’est le haut de cette fourchette qui aboutit à une valorisation d’environ 2,53 milliards de dollars.

Evercore, Citigroup et Guggenheim Securities supervisent l’introduction en bourse, selon le dossier de la SEC. Lyntris a indiqué vouloir consacrer une partie des fonds levés au remboursement d’environ 60 millions de dollars de dette.

La hausse du chiffre d’affaires s’accompagne de pertes accrues

L’activité de Lyntris continue d’augmenter son chiffre d’affaires et d’attirer des liquidités tout en restant déficitaire. Durant les six premiers mois de l’année jusqu’au 30 juin, Lyntris a enregistré 241 millions de dollars de revenus, pour une perte nette de 13 millions de dollars. Au premier semestre 2025, le chiffre d’affaires était de 179,1 millions de dollars, et la perte nette s’élevait à 9,7 millions de dollars.

Cela signifie que les ventes ont augmenté de plus d’un tiers d’une année sur l’autre ; cependant, le déficit s’est creusé sur la même période. Cette situation est courante parmi les fournisseurs d’équipements de défense, qui supportent des coûts importants pour les programmes et l’intégration, et il s’agira d’un élément clé que les futurs acheteurs du LYNX devront évaluer face au prix de 2,5 milliards de dollars.

Lyntris est une entité nouvellement créée, née plus tôt cette année lorsque Trive, basée à Dallas, a fusionné deux de ses filiales, Vitesse Systems et Accelint. Trive reste un soutien de l’entreprise et fait partie des actionnaires qui vendent lors de l’introduction en bourse.

Ses produits combinent des capteurs, des antennes et des logiciels propriétaires destinés aux utilisateurs militaires. Le dossier de la SEC précise que Lyntris participe à plus de 200 programmes au service du Département de la Défense américain et de gouvernements alliés à l’étranger, ce qui explique les chiffres d’affaires présentés dans le prospectus.

Les introductions en bourse du secteur de la défense progressent

Lyntris entre sur un marché favorable aux entreprises de défense et d’aérospatiale, l’augmentation des tensions géopolitiques conduisant à une progression des budgets militaires, et ces dépenses entraînent directement de nouvelles introductions en bourse de sociétés de défense américaines.

Applied Aerospace & Defense Inc., York Space Systems Inc., Hawkeye 360 Inc. et Aevex Corp. sont toutes entrées en bourse aux États-Unis en 2026.