Le marché des options prédit-il une hausse du cours de l'action IBM ?
Les investisseurs de International Business Machines Corporation IBM doivent prêter une attention particulière à l'action en raison des mouvements récents sur le marché des options. En effet, l’option Call à 165 $ avec expiration le 20 février 2026 présentait l’une des volatilités implicites les plus élevées parmi toutes les options sur actions aujourd’hui.
Qu’est-ce que la volatilité implicite ?
La volatilité implicite indique le niveau de mouvement que le marché anticipe à l’avenir. Des options présentant des niveaux élevés de volatilité implicite suggèrent que les investisseurs de l’action sous-jacente s’attendent à un mouvement important dans un sens ou dans l’autre. Cela peut également signifier qu’un événement important est à venir et pourrait entraîner une forte hausse ou une chute massive de l’action. Cependant, la volatilité implicite n’est qu’un des éléments à prendre en compte lors de l’élaboration d’une stratégie de trading d’options.
Que pensent les analystes ?
Il est évident que les traders d’options anticipent un mouvement important du cours de l’action IBM, mais quelle est la situation fondamentale de l’entreprise ? Actuellement, IBM est classée Zacks Rank #3 (Conserver) dans l’industrie des systèmes informatiques intégrés, qui figure parmi les 12 % les mieux classés de notre Zacks Industry Rank. Au cours des 60 derniers jours, trois analystes ont relevé leurs estimations de bénéfice pour le trimestre en cours, tandis qu’un analyste a abaissé ses prévisions. L’effet net a fait passer notre estimation consensuelle Zacks pour le trimestre en cours de 1,76 $ par action à 1,78 $ sur cette période.
Étant donné l’opinion actuelle des analystes sur IBM, cette forte volatilité implicite pourrait indiquer qu’une opportunité de trading se profile. Souvent, les traders d’options recherchent des options avec des niveaux élevés de volatilité implicite afin de vendre de la prime. Il s’agit d’une stratégie couramment utilisée par les traders expérimentés car elle permet de capter la dépréciation de la valeur temps. À l’échéance, ces traders espèrent que l’action sous-jacente ne bougera pas autant qu’initialement prévu.
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
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