Bitcoin fait face à une crise des frais qui menace la sécurité du réseau : BTCfi peut-il aider ?
Selon un rapport de Galaxy Digital, les frais de transaction quotidiens sur le réseau Bitcoin se sont effondrés de plus de 80 % depuis avril. En août 2025, près de 15 % des blocs sont « gratuits », c’est-à-dire qu’ils sont minés avec des frais de transaction minimes ou inexistants, soit un satoshi par octet virtuel ou moins.
Des frais de transaction Bitcoin (BTC) plus bas profitent aux utilisateurs mais réduisent les revenus des mineurs, soulevant des inquiétudes quant à la viabilité du modèle de sécurité à long terme du réseau.
La structure d’incitation de Bitcoin repose sur la rémunération des mineurs via les récompenses de bloc et les frais de transaction. Mais avec le halving d’avril 2024 qui a réduit les récompenses à 3,125 BTC par bloc, les mineurs comptent fortement sur le marché des frais, qui est en train de s’assécher.
« À mesure que les récompenses de bloc diminuent, le poids repose davantage sur les frais de transaction », a déclaré Pierre Samaties, directeur commercial de la Dfinity Foundation, à Cointelegraph. « Si l’utilisation n’augmente pas, cette base s’amenuise et les garanties s’affaiblissent. Un débit soutenu est essentiel pour que le système puisse se défendre. »
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L’activité onchain de Bitcoin ralentit
L’activité onchain de Bitcoin a considérablement ralenti depuis le déclin des tendances non monétaires telles que Ordinals et Runes. Le rapport de Galaxy note que les transactions OP_RETURN, largement utilisées lors du boom des Ordinals en 2024, ne représentent plus que 20 % du volume quotidien, contre plus de 60 % à leur apogée.
Pendant ce temps, des layer 1 alternatifs comme Solana gagnent du terrain pour des cas d’utilisation à haute fréquence comme les memecoins et les NFT. De plus, la montée des ETF Bitcoin au comptant, qui détiennent désormais plus de 1,3 million de BTC, a déplacé davantage de volume BTC hors chaîne, limitant les mouvements qui auraient autrement généré des frais.
Le marché des frais de Bitcoin est élastique par conception, ce qui signifie que les frais augmentent lorsque la demande explose et diminuent lorsque l’activité ralentit. Cependant, si la demande continue de diminuer, les mineurs pourraient se retrouver avec trop peu d’incitations pour sécuriser le réseau. Galaxy a noté que près de 50 % des blocs récents n’étaient pas pleins et que l’activité du mempool reste atone.
Dans ce contexte, un nouvel espoir émerge sous la forme de BTCfi, la DeFi native de Bitcoin. Contrairement à la DeFi sur Ethereum ou Solana, qui utilise des smart contracts sur ces chaînes, BTCfi utilise Bitcoin comme actif de base tout en construisant des applications financières telles que le prêt, le trading et la génération de rendement sur des layers ou protocoles qui interagissent directement avec le réseau Bitcoin.
« Chaque action BTCfi nécessite de déplacer du Bitcoin », a expliqué Samaties. « Le mouvement génère du calcul, le calcul consomme de l’espace de bloc, et l’espace a un coût. » En d’autres termes, si BTCfi se développe, l’activité onchain et les revenus de frais augmentent également.
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De l’or numérique à la brique financière fondamentale
Samaties a noté que Bitcoin a longtemps été considéré comme de « l’or numérique », une réserve de valeur plus qu’un actif utilisable. Cependant, il le voit évoluer vers quelque chose de plus fondamental : une brique financière primitive.
« Une brique financière primitive est un élément de base que les développeurs peuvent utiliser pour concevoir des flux, des outils et des logiques », a-t-il déclaré. « Dans ce rôle, Bitcoin devient plus qu’un actif à détenir, il devient un composant programmable au sein de systèmes financiers plus larges. »
Julian Mezger, directeur marketing de Liquidium, a également déclaré que les améliorations de l’infrastructure préparent le terrain pour le changement. « Les cinq dernières années ont transformé l’infrastructure de Bitcoin d’une simple couche de règlement en un écosystème multi-couches », a-t-il déclaré. « Nous voyons maintenant les fondations d’une véritable DeFi native à Bitcoin se mettre en place. »
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