¡La carrera armamentista de IA llega a la producción! Según informes, Intel, Nvidia y AMD han pagado por adelantado más de 100 mil millones de dólares taiwaneses para asegurar la capacidad de producción de placas de circuito integradas de alta gama.

Según el diario económico de Taiwán, las tres gigantes tecnológicas, NVIDIA, Intel y AMD, han adelantado juntas más de 50 mil millones de dólares taiwaneses (aproximadamente 5 mil millones de dólares estadounidenses) como depósito a fabricantes taiwaneses de sustratos IC avanzados, asegurando así el suministro de capacidad productiva a largo plazo en la cadena de valor de AI.

Impulsadas por esto, las tres principales empresas taiwanesas de sustratos, Unimicron, Kinsus y Nan Ya PCB, han anunciado inversiones acumuladas para construcción de fábricas en 2024 por un total de 161,2 mil millones de dólares taiwaneses, estableciendo un nuevo récord histórico.

Lip-Bu Tan, CEO de Intel, declaró anteriormente en público que la demanda de AI está impulsando la demanda tanto de encapsulados avanzados como de chips, por lo que el suministro de sustratos IC y materiales en la cadena superior sigue siendo ajustado. Varias empresas clientes han optado por efectuar pagos anticipados para ayudar a Intel a asegurar tanto sustratos como capacidad productiva. Se estima que el monto de la preventa de capacidad de sustratos por parte de Intel alcanza los 3 mil millones de dólares estadounidenses.

AMD anunció previamente una inversión de mil millones de dólares estadounidenses en Taiwán, lo que la industria interpreta generalmente como un movimiento para asegurar capacidad dentro de la cadena de suministro; de esa suma, se estima que cerca de mil millones de dólares estadounidenses están destinados a inversiones en sustratos. NVIDIA, a su vez, ha anunciado planes para una gran expansión en colaboración con varios socios clave de la cadena de suministro, y se estima que la inversión en sustratos de empresas taiwanesas es también de aproximadamente mil millones de dólares estadounidenses, con posibilidad de aumentos adicionales.

Unimicron: Lidera el gasto de capital, invierte más de 10 mil millones en adquisición de planta

De acuerdo al reporte mencionado, Unimicron encabeza este año el ranking de gastos de capital entre los fabricantes de sustratos. El directorio de la compañía decidió recientemente aumentar el gasto de capital para 2024 en 19,7 mil millones de dólares taiwaneses, elevando el total anual a 53,7 mil millones; simultáneamente, realizó significativas compras de equipos con largos plazos de entrega por un monto adicional de 17,6 mil millones.

En cuanto a la adquisición de terrenos y plantas, Unimicron anunció a finales de septiembre la adquisición, por unos 10,08 mil millones de dólares taiwaneses, de la planta de Hukuo de Bridgestone en Taiwán, destinada a hacer frente a la futura expansión de demanda de sustratos avanzados por parte de clientes. Según el comunicado de la empresa, esta compra es parte de la estrategia de desarrollo operativo a medio y largo plazo, enfocada en la planificación general de la producción y la capacidad.

Kinsus: Transformación hacia sustratos avanzados, presupuesto de expansión a tres años supera los 40 mil millones

Kinsus ha ido dejando de producir placas PCB tradicionales en los últimos años, concentrando recursos en el negocio de sustratos avanzados. El directorio aprobó un gasto de capital de 23,5 mil millones de dólares taiwaneses para invertir en equipos que permitan expandir la capacidad de sustratos ABF en los próximos tres años; de este monto, se planea gastar 8 mil millones en 2026, de los cuales 6 mil millones estarán dedicados específicamente a sustratos ABF.

Además, Kinsus agregó un presupuesto extraordinario de gasto de capital por 19,6 mil millones de dólares taiwaneses para reforzar aún más la expansión. En total, el presupuesto para ampliación supera los 40 mil millones de dólares taiwaneses.

Nan Ya PCB: Construcción de fábrica inteligente, inversión individual de casi 50 mil millones

El directorio de Nan Ya PCB aprobó destinar nuevos gastos de capital para construir una fábrica inteligente centrada en la producción de sustratos avanzados de gran tamaño y alto número de capas, con una inversión estimada de 46,8 mil millones de dólares taiwaneses, la más alta entre las tres empresas.

Carrera armamentista en infraestructura AI se extiende aguas arriba

Las inversiones conjuntas de las tres grandes tecnológicas en el sector taiwanés de sustratos llegan a unos 5 mil millones de dólares estadounidenses (aproximadamente 162,9 mil millones de dólares taiwaneses), evidenciando la profunda dependencia de la construcción de infraestructura AI hacia materiales clave y sustratos de encapsulado aguas arriba. Por su papel como elemento central que conecta chips y placas de circuitos, los cuellos de botella en el suministro de sustratos ya afectan directamente el ritmo de liberación de capacidad de toda la cadena de valor AI.

El modelo de asegurar capacidad mediante grandes pagos anticipados provee visibilidad de la demanda a gran escala para las empresas taiwanesas de sustratos y, al mismo tiempo, muestra que la prioridad de las grandes tecnológicas por la seguridad de su cadena de suministro llevó a atar recursos de manera proactiva. Este año, las principales empresas taiwanesas de sustratos suman inversiones anunciadas récord por 161,2 mil millones de dólares taiwaneses, reflejando expectativas optimistas sostenidas sobre la demanda de sustratos relacionados con AI.