BNP Paribas mantiene una postura optimista sobre Nvidia (NVDA.US): el impulso se mantiene fuerte en la conferencia GTC de Berlín y la AI Factory acelera el despliegue a nivel de gigavatios.

Según ha informado la APP de Zhichong Finance, NVIDIA (NVDA.US) celebró a principios de esta semana la conferencia GTC en Berlín, y BNP Paribas quedó impresionado por la escala y velocidad operativa sostenida de la compañía tras asistir al evento.

El analista de BNP Paribas, Karl Ackerman, escribió en un informe dirigido a clientes: “Hemos extraído varios puntos clave de la conferencia GTC de Berlín: 1) NVIDIA sigue optimizando en el nivel de fábricas de IA para acelerar el despliegue a nivel de gigavatios; 2) El plan de desarrollo de CPO (óptica co-encapsulada) de NVIDIA para redes de expansión tanto horizontal como vertical avanza según lo previsto, con lanzamientos programados respectivamente para la segunda mitad de 2026 y la segunda mitad de 2027; 3) A medida que el despliegue de centros de datos se expande por Europa y Asia, NVIDIA está invirtiendo masivamente en la cadena de suministro de IA. Seguimos siendo alcistas con NVIDIA y la consideramos la líder indiscutible en infraestructura de IA, expandiéndose hacia soluciones llave en mano para fábricas de IA, agentes autónomos seguros y la construcción de IA soberana.”

Ackerman otorga a NVIDIA una calificación de “outperform” y un precio objetivo de 345 dólares.

En la conferencia, NVIDIA presentó varios productos próximos a salir al mercado, incluyendo Vera Rubin Ultra NVL576, Vera CMX, Groq 3 LPX y el switch Spectrum-X Photonics.

Además, Ackerman afirmó que vio personalmente el rack NVL72, donde 8 racks NVL72 están conectados ópticamente para formar un clúster de expansión vertical de 576 GPUs. “Creemos que cada sistema NVL72 podría estar equipado con 648 motores ópticos 3.2T, lo que equivale a 9 motores ópticos por cada GPU o por cada ASIC de switch”, añadió Ackerman. “Si suponemos que un módulo de fuente láser externa alimenta a dos motores ópticos, esto significaría 324 módulos ELS por NVL72, lo que se traduce en 2592 láseres de onda continua de ultra alta potencia por sistema NVL72.”

Otro lanzamiento relevante fue el de DSX PODs, una arquitectura de referencia de fábrica de IA Vera Rubin que puede reducir el tiempo de instalación de GPUs de seis meses a 14 días. Actualmente, NVIDIA trabaja con 17 socios y planea desplegar DSX PODs antes del primer trimestre de 2027.

Otros anuncios importantes incluyen: el lanzamiento de la arquitectura de referencia OpenShell; el plan para aumentar la capacidad de substratos 2.5 veces en los próximos tres años, con socios como Ibiden, Samsung y Unimicron; haber llegado a un acuerdo con Amkor; e instalar instancias Google A5X basadas en Vera Rubin NVL72 en Europa.

“Google planea desplegar hasta 960 mil GPUs Rubin, utilizando el CX-9 SuperNIC de NVIDIA y conectándolas al super clúster TPUv8t a través de la red Virgo de Google”, añadió Ackerman. “Creemos que 960 mil GPUs equivalen a 13 300 racks NVL72, o cerca de 2.9 gigavatios de capacidad de computación de IA (sin incluir la red de expansión horizontal).”