¡La mayor compra neta semanal en quince años! Analista de Citadel: los inversores minoristas están volviendo a comprar acciones de IA

Los inversores minoristas están volviendo a operar con inteligencia artificial con una fuerza poco común.

Scott Rubner, jefe de estrategia de acciones y derivados de Citadel Securities, señaló en su último informe que la semana pasada los inversores minoristas compraron acciones estadounidenses netas por 9,100 millones de dólares a través de la plataforma de la compañía, marcando el mayor volumen neto semanal de compra en casi 15 años, con el capital fuertemente concentrado en acciones y ETF relacionados con la IA.

Este retorno de capital impulsó a los índices Nasdaq 100 y S&P 500 a nuevos máximos históricos, a pesar de que las advertencias sobre una posible burbuja relacionada con la IA no han cesado. Para los inversores enfocados en el sector tecnológico, el regreso masivo de los minoristas se está convirtiendo en una fuerza clave que respalda la actual tendencia alcista.

Los semiconductores y la infraestructura de IA lideran el flujo de fondos

La composición de las compras minoristas la semana pasada estuvo altamente concentrada. Según Scott Rubner, los minoristas compraron acciones de semiconductores netas por aproximadamente 2,600 millones de dólares, el tercer mayor volumen semanal en el último año, lo que posiciona a octubre como el mes con mayores compras netas de acciones de chips en la plataforma. Al mismo tiempo, las acciones relacionadas con infraestructura de IA también registraron compras netas por unos 2,400 millones de dólares.

Cabe destacar que esta entrada de capital se produjo en un contexto donde las acciones de semiconductores estaban bajo presión y persistían dudas sobre la sostenibilidad del auge de la IA, lo que demuestra que la convicción de los minoristas en la tendencia de IA no se ha visto afectada por la volatilidad a corto plazo.

Las apuestas direccionales se fortalecen, sin expansión en el volumen de operaciones

Rubner destacó en el informe que la expansión en el volumen de compra de los minoristas en esta ocasión se debe principalmente a "una mayor convicción direccional, y no a un aumento general del volumen de operaciones". Los datos muestran que la cantidad de compras de los minoristas la semana pasada fue 2,7% mayor que la de ventas, situándose en el percentil 90 de sesgo direccional semanal del último año. Al mismo tiempo, la actividad total de operaciones todavía está en el percentil 42 del último año, por debajo del promedio.

Esta combinación implica que los minoristas no están persiguiendo alzas de manera generalizada, sino que están apostando proactivamente y de forma concentrada al sector de IA, lo que es una señal clara.

La predicción de Rubner al inicio del mes se confirma

El retorno de los minoristas no ha sido repentino. Rubner ya había anticipado con precisión esta tendencia a inicios de octubre, señalando en ese momento que, tras la evidente moderación de septiembre, octubre ofrecía una mejor ventana para "recompras", y que la próxima temporada de resultados empresariales y el auge de recompras corporativas brindarían soporte al mercado.

Según informó anteriormente Bloomberg, Rubner afirmó claramente que los minoristas estaban "recargando efectivo" y esperando para volver al mercado estadounidense. Los datos de la semana pasada validan este pronóstico, lo que genera gran expectativa en el mercado sobre si el flujo de capital minorista continuará ingresando en el futuro.