Se informa que Isomorphic Labs, filial de Alphabet, está negociando una ronda de financiación con una valoración de al menos 40.000 millones de dólares.

Qatar Energy: Qatar Energy tendrá una participación del 30%, mientras que el operador, Petrobras, tendrá el 70%. Se espera que el contrato de concesión se firme en la primera mitad de 2027.

En septiembre, los inversores japoneses continuaron por segundo mes consecutivo siendo vendedores netos de bonos extranjeros, motivados por el aumento del costo de endeudamiento en Estados Unidos y Europa, así como por la creciente atractividad de los rendimientos domésticos en Japón, lo que impulsó su retirada del mercado de bonos internacionales. Datos del Ministerio de Finanzas de Japón publicados el martes muestran que el mes pasado los inversores japoneses vendieron netamente 969 mil millones de yenes (61.3 millones de dólares) en bonos extranjeros, cifra inferior al saldo neto de ventas de 1.16 billones de yenes del mes anterior. Entre estos, se vendieron netamente 1.43 billones de yenes en bonos extranjeros de largo plazo, marcando el mayor registro en seis meses, mientras que se compraron aproximadamente 457 mil millones de yenes en letras a corto plazo. El incremento en las tasas de interés en Japón está comenzando a atraer de vuelta parte de las grandes inversiones en el exterior, lo que indica un cambio significativo en el flujo de capital global. En lo que va del año, los inversores japoneses han vendido netamente alrededor de 5.08 billones de yenes en bonos extranjeros, el mayor nivel desde 2022. Esta salida de capital podría apoyar el tipo de cambio del yen y ejercer presión sobre el mercado de bonos que durante décadas ha tenido a Japón como comprador principal. El aumento de los costes energéticos intensifica las preocupaciones sobre la inflación, lo que llevó a la Reserva Federal y al Banco Central Europeo a aumentar las tasas en septiembre, generando más presión sobre los mercados de bonos a nivel mundial. A principios de esta semana, el rendimiento de los bonos soberanos japoneses a 10 años subió a 3.122%, alcanzando su nivel más alto en 30 años y aumentando el atractivo de los bonos domésticos. En septiembre, el Banco de Japón lideró la venta neta de bonos extranjeros de largo plazo, con un saldo neto de ventas de 2.49 billones de yenes, el mayor en siete meses. Las compañías de seguros de vida y los gestores de fondos de inversión también registraron ventas netas de 288.6 mil millones de yenes y 200.1 mil millones de yenes, respectivamente. Sin embargo, las cuentas fiduciarias compraron netamente 1.2 billones de yenes en bonos extranjeros de largo plazo, evidenciando la diversificación de estrategias entre los inversores institucionales japoneses. Otro informe del Banco de Japón muestra que, durante los primeros ocho meses de este año, los inversores japoneses vendieron netamente 4.74 billones de yenes en bonos estadounidenses, mientras compraron netamente 355.85 mil millones de yenes en bonos europeos. Dentro de Europa, compraron netamente 329.82 mil millones de yenes en bonos italianos, pero vendieron netamente 208.59 mil millones de yenes en bonos franceses y 94.25 mil millones de yenes en bonos alemanes.

Infrastructure Capital Advisors se muestra optimista sobre los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, argumentando que la Reserva Federal solo realizará un aumento más en las tasas de interés. El CEO y gerente de cartera de la firma señaló en un informe que una sola subida coincide con el "dot plot" de la Fed (la previsión de los responsables de política monetaria sobre las tasas) y es inferior a las expectativas de precios actuales del mercado. Expresó: "El rendimiento de los bonos a 10 años suele ser 100 puntos básicos mayor que la tasa terminal de los fondos federales de la Fed. Por lo tanto, esperamos que, a medida que los datos de vivienda débiles y un índice CPI core bajo impulsen a la Fed a pausar las subidas, el rendimiento de los bonos a 10 años se estabilice alrededor del 5%.”

1. Este mes, los bonos del gobierno francés han sufrido ventas masivas, extendiéndose al mercado más amplio de la zona euro y atrayendo a grandes inversores que buscan comprar activos duramente afectados, incluyendo bonos italianos y corporativos. Los inversores apuestan a que las preocupaciones del mercado sobre la propagación del riesgo podrían estar exageradas. 2. La prima de financiación de los bonos franceses a 10 años frente a los bonos alemanes a 10 años se ha ampliado a 1.4 puntos porcentuales, lo que representa un aumento de aproximadamente dos tercios desde principios de mes. A medida que aumentan las preocupaciones sobre las posibles consecuencias de una crisis de deuda en Francia, los diferenciales de otros bonos de la zona euro también se han ampliado, con el diferencial de bonos italianos superando 1.1 puntos porcentuales. 3. Varias grandes gestoras de activos han señalado que han comprado decididamente bonos afectados por la ola de ventas, argumentando que es poco probable que la zona euro repita un colapso económico como la crisis de deuda de hace más de diez años. Instituciones como abrdn afirman que “esto no es una repetición de lo ocurrido a principios de la década de 2010”.