QCOM: ¿El gran pedido de Amazon podrá abrir una segunda curva de crecimiento?

Según informes de los medios, Elon Musk implementó una gran reestructuración en la gerencia de los centros de datos, poniendo a un veterano del área de cohetes al mando. El nuevo equipo directivo exige realizar pruebas más exhaustivas antes de poner en funcionamiento los centros de datos, añadiendo más sistemas de respaldo de energía y refrigeración, sacrificando la velocidad de construcción para lograr una mayor confiabilidad. El corte de energía ocurrido la semana pasada en el centro de datos de Memphis provocó la desconexión de algunos modelos Grok y generó un efecto en cadena que afectó a clientes de alquiler de computación como Anthropic y Google.

6 mil millones de dólares siguen siendo limitados para el mercado de bonos del Tesoro estadounidense, que tiene un tamaño de unos 32 billones de dólares, y no alcanzan el “efecto impactante” que algunos inversores esperaban. Los estrategas de Deutsche Bank lo describen como si el Tesoro hubiera “creado un monstruo que ahora necesita ser alimentado constantemente”.

Seaport Research Partners considera que el mercado bursátil estadounidense enfrenta una divergencia evidente entre las ganancias corporativas y el desempeño de los precios de las acciones: las ganancias del segundo trimestre son sólidas y los analistas siguen revisando al alza las previsiones, pero las valoraciones están presionadas por las altas tasas de interés y preocupaciones sobre la sostenibilidad de las ganancias. Sectores como el industrial y el de transporte podrían presentar oportunidades de desajuste de precios. Sin embargo, si la Reserva Federal vuelve a señalar subas de tasas, a corto plazo aún podría generarse presión sobre el mercado accionario.

A medida que se acercan las elecciones de medio término en Estados Unidos, Wall Street en general apuesta a que el Partido Demócrata recuperará la Cámara de Representantes mientras que el Partido Republicano mantendrá el control del Senado, constituyendo un “Congreso dividido”, lo que limitaría las políticas radicales y reduciría la incertidumbre. Los datos históricos muestran que, desde 1950, cuando hubo un Congreso dividido durante la presidencia de un republicano, el mercado de acciones estadounidense tuvo un rendimiento anual promedio del 13,7%, superior al 8,3% y 4,9% cuando uno de los partidos controlaba el Congreso en su totalidad. Si los resultados electorales se desvían de las expectativas, el mercado aún podría experimentar una volatilidad significativa.