¡Demanda de IA “más allá de lo imaginable” aplasta a los bajistas! “El mito de las aplicaciones de IA” hace que las acciones de Palantir (PLTR.US) se disparen un 30%, provocando un short squeeze épico.

Según ha informado Infomercados Inteligentes APP, las acciones de Palantir Technologies (PLTR.US), líder en aplicaciones de “IA + análisis de datos”, se dispararon un 30% el martes, una suba épica que eliminó todas las ganancias en libros de los bajistas en lo que va del año y les hizo perder miles de millones de dólares. Lo que se conoce como un “short squeeze”, donde los vendedores en corto pueden verse obligados a recomprar acciones para cubrir sus posiciones perdedoras. Estas coberturas impulsan aún más el precio al alza, generando mayor presión sobre el grupo de bajistas.

Según datos de S3 Partners LLC, mientras las acciones de Palantir cerraban el martes con ese furioso salto del 30%, los inversores que apostaban a la caída de este gigante del software centrado en IA con vínculos a la defensa militar ya acumulaban pérdidas en corto de 3.000 millones de dólares. Tras su mejor jornada en dos años, las ganancias de los bajistas en lo que va de 2024 se transformaron por completo en pérdidas.

La razón fundamental que convierte a Palantir en uno de los mayores ganadores de la ola de IA actual no es que venda grandes modelos, sino que controla el “último kilómetro” desde el modelo hacia el valor de negocio real. Y la demanda de IA de Palantir ha pasado de pruebas de concepto a contratos firmados, flujos de caja y despliegues operativos masivos.

La plataforma AIP, responsable de la conexión con grandes modelos y la evaluación del rendimiento, Foundry, que integra datos, análisis y operaciones empresariales, y Apollo, que garantiza la implementación y actualización permanente desde la nube hasta el borde o el campo de batalla. El núcleo Ontology mapea datos, lógica del negocio, acciones ejecutables y permisos de seguridad para crear un “gemelo digital organizacional” dinámico, permitiendo que la IA invoque argumentos de inventario, producción, cadena logística, salud, energía o sistemas militares y ejecute decisiones bajo permisos estrictos.

En otras palabras, los grandes modelos se ocupan de “entender y razonar” y Palantir permite que entiendan la realidad única de una organización y conviertan esas respuestas en acciones auditables y ejecutables para la producción. Esto explica que mejoras en modelos como los de Anthropic u OpenAI no necesariamente reemplazan a Palantir, sino que pueden ampliar el mercado de orquestación, gobernanza y despliegue empresarial de IA.

¡Demanda de IA “inimaginable”, Palantir desarma de una noche para la otra a los bajistas! Los “osos” pasaron de 2.700 millones en ganancias virtuales a pérdidas profundas.

La reversión en la suerte de los vendedores cortos se debió a que Palantir elevó el lunes sus previsiones de ingresos y ganancias anuales. Estas perspectivas robustas dispararon el precio y pusieron fin a la racha ganadora previa de los bajistas, que, antes del cierre del lunes, acumulaban ganancias de aproximadamente 2.700 millones de dólares debido a la floja performance de la acción en 2024.

Como muestra el gráfico, Palantir tuvo el mejor día para sus acciones en lo que va de 2024: resultados fuertes provocaron un salto intradiario superior al 30%.

A pesar de esta suba récord, las acciones de Palantir todavía acumulan una caída superior al 8% en 2024 y se encaminan a su peor desempeño anual desde 2022.

El famoso inversor Michael Burry, mundialmente conocido por la película de Hollywood “La Gran Apuesta”, reveló en noviembre pasado posiciones bajistas sobre Palantir y Nvidia, lo que marcó el inicio de un descenso prolongado para la acción. En junio de este año, Burry comentó en su newsletter paga de Substack que ya había cubierto la mitad de su posición corta en Palantir.

Este inversor, verdadero protagonista de “La Gran Apuesta”, ha centrado últimamente sus operaciones en corto en operaciones vinculadas a la infraestructura de IA y el ciclo de inversión en semiconductores de IA, como lo demuestra su apuesta bajista vía opciones sobre Nvidia, Tesla, Micron, Applied Materials e iShares Semiconductor ETF.

Mientras tanto, dada la valuación extremadamente alta de la compañía, algunos analistas de Wall Street siguen siendo cautos. Hoy el PER esperado de Palantir supera las 83 veces, un claro sobreprecio respecto del promedio de Wall Street.

El equipo de análisis liderado por Brent Thill en Jefferies escribió en un informe: “Nos gusta la empresa desde los fundamentales, pero a estos precios le cuesta cada vez más subir.” Mantienen recomendación de “underperform” sobre Palantir y sugieren que nombres como Microsoft, Amazon o Snowflake presentan mejor relación riesgo-retorno entre los grandes ganadores de la ola de inversión en IA.

Sin embargo, el CEO de Palantir, Alex Karp, afirmó el lunes que la demanda comercial por herramientas de análisis de datos con IA es “más allá de lo imaginable”, ayudando a calmar ciertos temores de excesiva valuación entre inversores. Anteriormente preocupaba que las herramientas de desarrolladores de IA como Anthropic PBC amenazaran la posición de Palantir en software para IA.

Con el nuevo aumento de su guía anual, Palantir incluso sumó un nuevo alcista en Wall Street: el analista senior de Deutsche Bank, Brad Zelnick, elevó la calificación de “mantener” a “comprar” y reafirmó su precio objetivo en USD 200. Destacó que, tras el nuevo batacazo positivo en resultados y guía, Palantir merece un premio de valuación aún mayor. Según datos de consenso, cerca del 70% de los analistas que cubren la acción recomiendan “comprar”.

Para algunos analistas, la causa de fondo del short squeeze de Palantir es una revalorización integral de las previsiones de ganancias; las coberturas de cortos sólo amplifican la escalada. Palantir subió su guía de ingresos 2026 de 7.650 millones de dólares a 8.150-8.158 millones (82% de alza año a año), prevé ingresos comerciales estadounidenses por encima de 3.424 millones (+134%) y utilidades operativas ajustadas de entre 4.889 y 4.897 millones de dólares, con flujo de caja libre ajustado de 4.500-4.700 millones. Para el tercer trimestre, la orientación de ingresos de 2.160-2.164 millones superó por mucho el consenso de mercado (~2.000 millones).

Estos fuertes incrementos de guía y resultados forzaron a los inversores a elevar rápido sus supuestos sobre ingresos, márgenes y caja futuros; los cortos, que venían ganando 2.700 millones por la floja acción, tras la suba repentina del 29,5% en un día, pasaron a perder cerca de 3.000 millones. Stop-loss y recompras agravaron la subida: el salto fundamental activó una recotización, y la estructura de posiciones, un short squeeze técnico.

¡El “viajero en el tiempo” de la capa de aplicaciones de la IA! En el software, lo escaso es conectar modelos con el mundo real

El analista veterano de Deutsche Bank, Zelnick, afirmó en su informe: “En la conversión de la demanda de IA en valor real para el cliente, Palantir tiene varios cuerpos de ventaja sobre el resto de las compañías de software para IA. Mientras la mayor parte del sector todavía prueba si la IA puede o no aportar valor incremental y no va a ser desplazado por IA, Palantir es como un viajero en el tiempo: ya arribó al futuro de la IA al que los demás apenas están en camino.”

Los grandes modelos hacen la parte de “entender y razonar”; Palantir permite que entiendan cada realidad organizacional y actúa, con acciones auditables y ejecutables en producción. Para decirlo simple: controla el “último kilómetro” en llevar el modelo al valor de negocio en el mundo real.

En precio, Palantir saltó aproximadamente 167% en 2023, 340% en 2024 y 135% en 2025, reflejando cómo el mercado la ha revalorizado de simple contratista de análisis de datos gubernamentales al sistema operativo empresarial en la era de la IA. La última corrección previa a resultados, en cambio, fue por valuaciones excesivas, debilidad en negocios internacionales y temores a la competencia de herramientas de IA genérica.

Los recientes resultados refutan el foco bajista de que “la IA para empresas no cruza la etapa piloto”: ingresos comerciales en EEUU +149%, margen operativo ajustado del 62% y guías cada vez más altas. Sin embargo, tras la subida, la valuación sigue siendo elevada: cualquier normalización en el ritmo de crecimiento, cambios en presupuestos públicos o desvío en ejecución podría causar volatilidad. La lección para invertir no es olvidar la valuación, sino reconocer que Palantir demostró que en la capa de software de IA lo más valioso no es tener el modelo más sofisticado, sino el control del contexto de datos, la cadena de decisión y los sistemas productivos: lo escaso es conectar los modelos con el mundo real.

En el segundo trimestre, Palantir entregó un informe que rara vez se ve en una gran empresa de software: ingresos totales de 1.935 millones de dólares (+93%), ventas en EEUU de 1.573 millones (+115%), de las cuales el negocio comercial avanzó 149% (764 millones de dólares) y el gubernamental 90% (809 millones). Crucialmente, ese crecimiento no perjudicó las ganancias: margen operativo GAAP 47%, beneficio operativo ajustado de 1.194 millones (margen de 62%), flujo de caja operativo de 1.216 millones, flujo de caja libre ajustado de 1.220 millones (+63%). Firmaron 220 contratos de más de un millón en el trimestre, el valor total de contratos subió 49% a 3.373 millones, y sólo el negocio comercial estadounidense creció 153% en contratos (2.132 millones). Esto demuestra que la demanda por IA ya saltó del piloto y el demo a grandes presupuestos, contratos y despliegues de producción a escala.