Las acciones de IA en Japón caen bruscamente mientras Goldman Sachs llama a comprar en la baja: la lógica de inversión en IA no ha cambiado y sólidas ganancias empresariales podrían volver a impulsar el mercado.
Goldman Sachs afirmó que la reciente fuerte venta masiva de acciones japonesas relacionadas con la inteligencia artificial (IA) ha creado una oportunidad de compra, y que el sólido desempeño de las ganancias corporativas podría volver a despertar el interés de los inversores en las acciones de semiconductores.
Se supo en APP de Finanzas Inteligentes, Goldman Sachs afirmó que la reciente venta masiva de acciones japonesas relacionadas con inteligencia artificial (IA) ha creado una oportunidad de compra, y que un sólido desempeño empresarial podría reavivar el interés de los inversores en acciones de semiconductores.
Bruce Kirk, estratega jefe de acciones de Japón en Goldman Sachs, señaló que la reciente corrección del mercado ha reducido las expectativas de los inversores sobre los resultados empresariales, situando a muchas acciones ligadas a la IA en un nivel en el que, si las compañías presentan buenos resultados, el precio de las acciones podría recibir un impacto positivo significativo. Kirk declaró en una entrevista: "Mientras no creas que la situación geopolítica se va a deteriorar gravemente, el nivel actual parece ser un buen momento para aumentar algunas posiciones". "No creemos que la lógica de inversión en IA se haya agotado".
Kirk emitió esta perspectiva alcista en un momento en que las acciones globales de semiconductores están experimentando una ola de ventas, afectando a las principales empresas beneficiarias de IA en Japón, Corea del Sur y Taiwán. Los inversores han empezado a cuestionar si las altas valoraciones y el auge de la inversión en IA pueden sostenerse. Además, factores como la excesiva concentración de posiciones en el mercado, el aumento de la deuda corporativa y el fortalecimiento de la competencia china han deprimido aún más el ánimo del mercado.
El Nikkei 225, índice japonés con alta ponderación de acciones tecnológicas, acumuló un alza de aproximadamente 44% hasta su máximo en junio de este año, pero luego retrocedió un 14%. Algunas de las acciones de mejor desempeño en el mercado, como Kioxia Holdings y Furukawa Electric, han caído al menos un 40% en el mismo período.
El Nikkei 225 retrocede desde su máximo de junio
Sin embargo, algunos operadores de Wall Street afirman que el proceso de cierre de operaciones momentum globales de IA podría estar acercándose a su fin. El área de trading de UBS indicó la semana pasada que esta ola de ventas podría estar a punto de terminar. Por su parte, el área de trading de Bank of America aconsejó a sus clientes comprar acciones momentum estadounidenses, y considera que la valoración actual ya es atractiva.
Kirk prevé que el foco de atención de los inversores volverá a los fundamentos de las empresas. Expresó: "Al final, todo dependerá del desempeño de las ganancias". "Datos sólidos de resultados deberían permitir a los inversores retomar la lógica de crecimiento de ganancias por IA, en un nivel muy por debajo de finales de junio". Esta semana inicia la temporada de resultados en Japón, donde empresas clave del sector de chips como Advantest, Tokyo Electron y Kioxia presentarán sus resultados del primer trimestre.
Goldman Sachs afirmó que, según las previsiones del mercado, excluyendo al volátil SoftBank Group, las empresas componentes del índice Topix con cierre de ejercicio fiscal en febrero o marzo, esperan que la ganancia neta del primer trimestre aumente alrededor de un 26% interanual. Una significativa proporción de ese crecimiento de ganancias proviene de compañías relacionadas con IA.
A pesar de ello, Kirk prevé que, debido a la persistente aglomeración de posiciones de los inversores, la volatilidad de corto plazo continuará en el mercado. Datos de Private Brokerage de Goldman Sachs muestran que, según la proporción total de posiciones, la exposición total y neta de los fondos de cobertura al mercado japonés está ahora en el percentil 98% respecto al rango de los últimos cinco años, lo que en términos históricos es un nivel extremadamente alto.
Además, Goldman Sachs la semana pasada elevó sus expectativas para el índice Topix a 12 meses, debido a que la entidad ajustó su hipótesis sobre el debilitamiento del yen. Actualmente, el tipo de cambio yen/dólar se encuentra cerca de su nivel más bajo en 40 años, lo que está impulsando la rentabilidad de las exportadoras japonesas.
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
También te puede gustar
Con el informe del tercer trimestre por salir, Samsung Electronics y SK Hynix enfrentan "expectativas extremadamente altas", poniendo a prueba el "comercio global de IA".
La ola de la IA está impulsando un "superciclo" global en la industria de semiconductores, y la ganancia operativa combinada de Samsung y SK Hynix en el tercer trimestre podría acercarse al récord histórico de 190 billones de wones surcoreanos. La batalla por el HBM4 se encuentra en su punto más álgido, y la demanda de ancho de banda de almacenamiento por parte de la IA inteligente ha aumentado diez veces, convirtiendo la memoria en la verdadera "sangre" de los centros de datos de IA. Dos informes financieros próximos a publicarse determinarán si este auge es solo algo pasajero o representa un cambio estructural que remodelará la infraestructura tecnológica.
Alexandr Wang, jefe de IA de Meta: Por qué quiero crear Muse
Muse alcanzó 2,8 millones de descargas en solo 12 días desde su lanzamiento, superando el desempeño de ChatGPT en el mismo período, y llegó a un récord de 264.000 descargas diarias en Estados Unidos; como resultado, la valoración de mercado de Meta se disparó en 234.000 millones de dólares. Detrás de esto, está la carta pública del Chief AI Officer Alexandr Wang, en la que habla sobre el “deseo humano”, así como aquella adquisición de 14.300 millones de dólares realizada por Mark Zuckerberg, en su momento tildada de “locura”. Hoy, parece que esta podría ser la inversión en talento más rentable en la historia de Silicon Valley.
UBS: mantiene la calificación “neutral” para Tesla (TSLA.US), precio objetivo de 385 dólares. La narrativa de la inteligencia artificial (AI) domina la lógica de fijación de precios de las acciones.
UBS predice que Tesla tendrá una entrega global de aproximadamente 470,000 vehículos en el tercer trimestre de 2026 (3Q26), lo que representa una disminución del 5% en comparación con el mismo período del año anterior y una caída del 1% respecto al trimestre anterior.
La fiebre de la IA resiste la rentabilidad del 5% de los bonos estadounidenses; Nasdaq alcanza un nuevo máximo y consolida la relación "80/20", Wall Street reconsidera la proporción entre acciones y bonos.
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 30 años alcanzó aproximadamente el 5,53%, el nivel más alto desde 2004, mientras que el petróleo Brent sigue por encima de los 100 dólares por barril. Los activos de riesgo volvieron a resistir la presión, reflejando que los inversores aún confían en que la comercialización de aplicaciones de IA y el crecimiento de las ganancias corporativas pueden compensar, en cierta medida, el impacto del aumento en los costos de financiamiento y las tasas de descuento.
Precios de las criptos
Más
