Notas clave
- Funcionarios del gobierno dijeron a Reuters el 18 de noviembre.
- El movimiento apunta a cerrar una laguna regulatoria en la tributación de transacciones de divisas.
- El Banco Central publicó regulaciones el 10 de noviembre que clasifican las operaciones con stablecoins como transacciones de cambio a partir de febrero.
- Las transacciones cripto alcanzaron los 227 mil millones de reales (42.8 mil millones de dólares) en la primera mitad de 2025, con USDT representando dos tercios del volumen.
Brasil está considerando ampliar su impuesto a las transacciones de cambio para cubrir el uso de criptomonedas en pagos internacionales, dijeron funcionarios del gobierno a Reuters el 18 de noviembre, mientras las autoridades buscan cerrar una laguna regulatoria en el sistema tributario de divisas del país.
El Ministerio de Finanzas está revisando si aplicar el impuesto IOF a las transferencias transfronterizas que utilicen activos digitales y stablecoins.
El Banco Central clasificó estas operaciones como transacciones de cambio, según un informe exclusivo de Reuters.
El IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) es el impuesto de Brasil sobre transacciones financieras, incluyendo operaciones de cambio.
Actualmente, las transacciones cripto no están sujetas a este impuesto, aunque los inversores deben pagar impuesto a las ganancias de capital que superen una exención mensual.
Entendiendo la laguna regulatoria
La laguna existe porque los brasileños pueden usar stablecoins para acceder a activos equivalentes al dólar y realizar pagos internacionales sin pagar el impuesto IOF que se aplica a las operaciones tradicionales de cambio.
Cuando los usuarios cambian reales por dólares a través de bancos, pagan tasas de IOF que van del 0,38% al 6,38% dependiendo del tipo de transacción.
Comprar USDT para mantener valor denominado en dólares o enviar stablecoins al exterior actualmente evita completamente esta tributación.
Un funcionario de la Policía Federal dijo a Reuters que la brecha impositiva permite esquemas de evasión aduanera. El funcionario describió patrones donde los importadores podrían declarar oficialmente el 20% del valor de una compra de maquinaria y canalizar el 80% restante a través de transferencias de USDT.
Este enfoque les permite evitar tanto los impuestos IOF como los aranceles de importación. El funcionario estimó que el gobierno pierde más de 30 mil millones de dólares en ingresos anuales por estas prácticas.
Escala del mercado y marco regulatorio
Las transacciones cripto en Brasil alcanzaron los 227 mil millones de reales (42.8 mil millones de dólares) en la primera mitad de 2025, un aumento del 20% respecto al mismo período de 2024, según datos de la autoridad fiscal federal citados por Reuters.
Tether representó dos tercios del volumen de transacciones, mientras que Bitcoin BTC $91 408 volatilidad 24h: 3,5% Capitalización de mercado: $1,82 T Vol. 24h: $122,00 B representó el 11% de las transacciones.
El Banco Central publicó tres resoluciones el 10 de noviembre que clasifican las transacciones con stablecoins como operaciones de cambio, según Agência Brasil.
La Resolución BCB nº 521 cubre pagos internacionales y liquidaciones de transacciones con tarjetas. Las regulaciones entran en vigor el 2 de febrero de 2026, con reglas específicas para stablecoins en operaciones de cambio a partir del 4 de mayo de 2026, según un análisis legal de Mattos Filho.
El Servicio Federal de Ingresos amplió los requisitos de reporte cripto el 14 de noviembre a través de la IN RFB nº 2.291, que obliga a los exchanges extranjeros que operan en Brasil a reportar transacciones, según el anuncio oficial de Receita Federal.
La expansión refleja los requisitos de EE.UU. para que los exchanges centralizados reporten transacciones al IRS, que entraron en vigor en enero de 2025.
Funcionarios brasileños advirtieron que las stablecoins se utilizan principalmente para pagos en lugar de inversión, lo que crea canales para el lavado de dinero.
El escrutinio regulatorio sobre las prácticas de reservas de stablecoins se ha intensificado a nivel global, con legisladores estadounidenses proponiendo proyectos de ley que exigen a Tether reestructurar sus reservas.
Según los funcionarios, las clasificaciones del Banco Central no desencadenan automáticamente obligaciones fiscales, las cuales requieren una guía separada de la autoridad tributaria de Brasil.
