Los ETFs spot de Ethereum registran salidas netas de 447 millones de dólares, la segunda mayor en la historia
Los ETFs spot de Ethereum registraron salidas netas por 446,71 millones de dólares el 5 de septiembre. Esta es la segunda mayor salida en un solo día desde el lanzamiento de estos productos.
- Los ETFs de Ethereum registraron salidas por 446,7 millones de dólares el 5 de septiembre, la segunda mayor desde su lanzamiento.
- BlackRock lideró con 309,9 millones de dólares en rescates, seguido por Grayscale y Fidelity.
- ETH cotiza cerca de 4.300 dólares tras los recientes máximos de 4.900 dólares que provocaron toma de ganancias.
La única salida mayor ocurrió el 4 de agosto, cuando los inversores retiraron 465,06 millones de dólares de los fondos.
Las enormes salidas se produjeron mientras Ethereum (ETH) cotizaba alrededor de 4.300 dólares, por debajo de los recientes máximos cercanos a 4.900 dólares alcanzados a principios de mes.
La presión vendedora redujo los flujos netos acumulados a 12.73 mil millones de dólares. Este es el nivel más bajo desde finales de agosto, cuando los activos de ETF se situaban en 13.51 mil millones de dólares.
Datos de ETF de SoSo Value BlackRock y Grayscale lideran la actividad de los ETF
Los datos diarios de flujos muestran una presión vendedora constante durante principios de septiembre. El 4 de septiembre, los ETFs registraron salidas por 167,41 millones de dólares, seguidos por rescates menores de 38,24 millones y 135,37 millones de dólares el 3 y 2 de septiembre, respectivamente.
Los datos semanales revelan la magnitud de la reciente actividad vendedora. La semana que terminó el 5 de septiembre registró salidas netas por 787,74 millones de dólares, borrando las ganancias de la semana anterior cuando los ETFs atrajeron 1.08 mil millones de dólares.
Los datos de mercado del 5 de septiembre muestran un desempeño mixto entre los productos individuales de ETF de Ethereum. El fondo ETHA de BlackRock, que cotiza en NASDAQ, registró las mayores salidas con 309,88 millones de dólares y mantuvo una pequeña prima del 0,25% sobre el valor neto de los activos.
El producto ETHE de Grayscale en la NYSE registró salidas por 51,77 millones de dólares. El fondo FETH de Fidelity en CBOE experimentó rescates por 37,77 millones de dólares.
Los productos ETF más pequeños mostraron flujos variados. El fondo ETH de Grayscale registró salidas por 32,62 millones de dólares. Varios fondos, incluidos ETHW, ETHV y EZET, no mostraron flujos netos pero mantuvieron pequeñas primas sobre sus valores netos de activos.
El producto TETH de 21Shares fue la excepción con salidas mínimas de 14,68 millones de dólares.
La volatilidad del precio de Ethereum impulsa el sentimiento sobre los ETF
Las salidas de los ETF coinciden con la reciente volatilidad del precio de Ethereum tras un sólido desempeño anual. ETH ha subido un 80% en el último año pero experimentó oscilaciones en los últimos 30 días.
Según los datos de mercado, el precio de ETH se movió desde un mínimo de 3.880 dólares hasta el reciente máximo de 4.900 dólares.
La cotización actual en torno a los 4.300 dólares representa una corrección desde los picos de septiembre, lo que podría haber provocado toma de ganancias entre los inversores institucionales.
Los patrones de flujo de los ETF sugieren que los grandes tenedores podrían estar reduciendo su exposición tras la rápida apreciación de Ethereum a principios de mes.
El total de activos gestionados por los ETF también cayó a 27,64 mil millones de dólares al 5 de septiembre, frente a los 28,58 mil millones de dólares de la semana anterior.
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
También te puede gustar
Nomura advierte: los índices bursátiles estadounidenses están "gravemente distorsionados", diez acciones aportan el 70% de las ganancias del S&P, alerta por un nuevo impacto del diésel
McElligott considera que el S&P 500 está experimentando una "prosperidad ilusoria": el 85% de las acciones componentes ya han retrocedido (una caída a la mitad para 1 de cada 6). Más peligroso aún, la baja correlación del mercado actual solo se había visto antes en vísperas de la crisis financiera de 2007 y el "apocalipsis de volatilidad" de 2018. El mercado enfrenta dos riesgos ocultos: primero, la decepcionante recaudación de OpenAI (apenas un 30% de lo esperado) pone en duda la narrativa de la IA; segundo, la escasez estructural de refinamiento hace que la diferencia del precio del diésel sea igual a la volatilidad de la tasa de interés, convirtiéndose en una bomba invisible.
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a diez años se acerca al 5,4%, mientras el aura de la IA no logra ocultar las preocupaciones sobre la posible sobrevaloración del S&P 500.
Detrás del nuevo máximo histórico del S&P 500, solo el 30% de sus componentes está por encima de la media móvil de 50 días, marcando el récord de menor amplitud del mercado desde 1990 en un máximo. El Russell 2000 lleva cinco semanas consecutivas de caídas y el rendimiento de los bonos basura se dispara al 15%. Societe Generale advierte: si el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. llega al 6% y el precio del petróleo alcanza los 150 dólares, el S&P 500 podría caer más del 20% el próximo año. Además, algunos gestores de fondos con buen desempeño han liquidado completamente sus posiciones en AI y han cambiado a energía, afirmando que, si se agotan los fondos, es “el fin del juego”.
La tarifa de los petroleros alcanza un máximo histórico en sesenta años: ¡Transportar petróleo desde Estados Unidos a China cuesta más que lanzar un cohete!
El costo de transporte por barril de petróleo se ha disparado a 41 dólares, acercándose a la mitad del precio del crudo; en ocasiones, el flete de un solo viaje incluso alcanza para comprar un nuevo petrolero. La crisis en Medio Oriente ha provocado una escasez estructural de capacidad en el Estrecho de Ormuz, sumado a que las transferencias de barco a barco han alargado los ciclos de rotación. El flete de los petroleros VLCC pasó de un promedio anual de 9,2 millones de dólares a 77 millones de dólares, un aumento de más de 8 veces. Las ganancias de las refinerías se están erosionando rápidamente, el precio promedio de los petroleros de segunda mano alcanzó un récord histórico y, de forma inusual, superó el precio de los buques nuevos.
¡No sigue las subidas, pero sí las caídas! La plata está en problemas
La lógica de la demanda de IA y energía solar continúa cumpliéndose, pero los precios caen a contracorriente: las fuerzas macroeconómicas como el fortalecimiento del dólar y el aumento de las tasas de interés reales están reprimiendo por completo los fundamentos. Los fondos especulativos vendieron 1.600 millones de dólares en una sola semana, alcanzando el nivel más alto del año, y las posiciones netas cortas de los CTA se invirtieron en 2.600 millones de dólares, también en su máximo anual. Sin embargo, los analistas de Goldman Sachs consideran que estas posiciones extremadamente bajistas están acumulando momentum para un reversal, y la asimetría es evidente; si los vientos macroeconómicos adversos se suavizan, es muy probable que se desencadene un rebote de carácter vengativo: después de una limpieza similar la última vez, la plata subió un 15% en seis semanas.
Precios de las criptos
Más
