¡El folleto de Anthropic “despertó la codicia”! CoreWeave lidera el repunte comercial en IA

Anthropic presentó su solicitud de salida a bolsa (IPO) el lunes. El prospecto muestra que en el primer semestre de este año, sus ingresos alcanzaron los 16.3 mil millones de dólares, lo que supone un aumento de casi 14 veces respecto al año anterior. Esta cifra superó con creces las expectativas pesimistas de algunos inversores y provocó un rápido cambio en el sentimiento de Wall Street.

El martes, el índice compuesto Nasdaq cerró con una subida del 1,2%, continuando el alza del 0,8% registrada el lunes. Los sectores de infraestructuras como la computación en la nube de IA, almacenamiento y conexiones ópticas registraron aumentos en bloque, liderados por los valores que anteriormente habían caído bruscamente debido a las preocupaciones sobre los tipos de interés y las presiones macroeconómicas.

CoreWeave subió un 8% el martes y Nebius Group aumentó incluso un 11,2%, siendo las dos acciones de infraestructuras de IA más destacadas del día.

El sector del almacenamiento también se benefició al mismo tiempo. Western Digital subió un 7% y Seagate Technology un 3,7%.

Además, Dell cerró el martes con una subida del 7,5%. Desde principios de año sus acciones se han disparado debido al auge de los servidores de IA. Las acciones de conexión óptica Coherent subieron un 6,4% y Lumentum un 5,9%. Los proveedores de chips de conexión de IA Credo y Astera Labs subieron un 10,8% y un 10,5%, respectivamente.

El compromiso a largo plazo de Anthropic con la capacidad de procesamiento valida directamente las perspectivas de demanda en sectores de infraestructuras como los nuevos proveedores de servicios en la nube, el almacenamiento y la conexión óptica. Cabe señalar que este repunte se produjo en el contexto de las críticas públicas de Elon Musk el pasado fin de semana, quien predijo que la nueva generación de proveedores de servicios en la nube se enfrentará a una escasez de capital. Dijo que más de 200 nuevos proveedores tendrán que consolidar sus posiciones, algunas empresas sobrevivirán, pero no serán muchas. Sin embargo, el mercado claramente decidió ignorar esta advertencia y siguió apostando fuertemente por el sector.

Los datos del prospecto son “sorprendentes”, la IPO podría estar fuertemente sobresuscrita

El analista de InvestorPlace, Louis Navellier, escribió en su informe a clientes que el S-1 de Anthropic "está generando una enorme expectación".

Señaló directamente la cifra clave: ingresos de 16,3 mil millones de dólares en el primer semestre, casi 14 veces más que el año anterior.

Aunque la empresa sigue registrando pérdidas operativas, Navellier considera que este crecimiento “sorprendente” de los ingresos impulsará una “sobresuscripción masiva” de la IPO, es decir, que la demanda de acciones superará ampliamente el volumen emitido.

El compromiso de capital a largo plazo es el verdadero motor de la subida de las infraestructuras

Rob Thummel, gestor de carteras senior de Tortoise Capital, explicó la lógica de inversión detrás de este movimiento a MarketWatch.

"Anthropic ha asumido compromisos de capital importantes y a largo plazo", afirmó. A medida que la demanda de capacidad de procesamiento sigue creciendo, también lo hace la necesidad de infraestructuras que apoyen estos despliegues, algo que beneficia directamente a los nuevos proveedores de servicios en la nube que alquilan capacidad de procesamiento a los clientes.

Thummel también destacó especialmente la serie de contratos firmados por Anthropic para asegurar capacidad de procesamiento futura, afirmando que esto demuestra la confianza del mercado en que la demanda de infraestructuras de IA “seguirá siendo fuerte durante bastante tiempo”.

Lazard: el mercado aún tiene apetito por estos activos

Celine Woo, gestora de fondos de Lazard Asset Management, declaró a MarketWatch que, aunque el precio y la demanda de la IPO de Anthropic todavía no están claros, el propio prospecto es sin duda una señal alcista.

"Desde la perspectiva del inversor, el mercado aún muestra mucho apetito por activos con este modelo de negocio", señaló.

El modelo de negocio de Anthropic—y el de sus competidores—requiere grandes cantidades de chips y de capacidad de procesamiento para funcionar. Esta lógica está respaldando toda la cadena de suministro de IA.

Los resultados de los gigantes de los chips ayudan; las Big Tech siguen gastando sin pausa

Michael Field, estratega jefe de renta variable europea de Morningstar, señaló en su informe del lunes que ASML (subió un 2,9%) y TSMC (subió un 3%) superaron las estimaciones debido a la fuerte demanda de chips avanzados y emitieron “perspectivas optimistas” para el sector.

Pero el gasto en IA de las grandes tecnológicas tampoco muestra signos de desacelerarse. Tras presentar unos sólidos resultados la semana pasada, Meta anunció el lunes que planea recaudar hasta 95 mil millones de dólares a través de una ampliación de capital. Alphabet, Microsoft y Amazon publicarán sus informes de resultados a finales de esta semana.