La ola de IA provoca "escasez de fibra óptica": el suministro podría seguir siendo limitado hasta 2028, mientras Corning, Verizon y Coherent atraen la atención del mercado.

Según ha informado la APP de Zhihui Finance, las acciones de Corning (GLW.US) y Verizon Communications Inc. (VZ.US) captaron la atención del mercado este lunes. Previamente, la consultora TrendForce predijo que el aumento de la demanda de infraestructuras de inteligencia artificial provocará un déficit de suministro de 180 millones de kilómetros de fibra óptica en el mercado mundial para 2026.

La entidad prevé que la escasez de suministro durará al menos hasta 2028. Además, TrendForce estima que en 2026 el precio spot de los productos terminados de fibra óptica alcanzará entre 2,8 y más de 5 veces el nivel de 2025, dependiendo del tipo de fibra óptica.

Otras acciones relacionadas con la fibra óptica también han sido objeto de atención, entre ellas Coherent (COHR.US), Ciena (CIEN.US) y Amphenol (APH.US), empresas involucradas en la conectividad mediante fibra óptica, componentes ópticos y la infraestructura de redes de alta capacidad.

La demanda de fibra óptica para IA superará la oferta

TrendForce indica que este año la demanda mundial de fibra óptica alcanzará los 577 millones de kilómetros de fibra óptica, de los cuales los centros de datos representan aproximadamente entre el 18% y el 20% del consumo. Se espera que esta proporción aumente al 30% - 35% en 2027.

TrendForce señala que desde finales de 2025, la demanda de centros de datos de IA ha tensionado la oferta mundial, y que los fabricantes de chips y operadores de telecomunicaciones se han sumado a los proveedores de servicios en la nube a hiperescala para invertir en infraestructuras relacionadas.

La consultora destaca que, a diferencia de ciclos anteriores de infraestructuras de telecomunicaciones, el actual déficit refleja una demanda incremental sostenida generada por los centros de datos de IA, impulsando la necesidad de interconexión y redes troncales de alta capacidad.

La tasa de utilización de la capacidad mundial de fibra óptica ya ha subido hasta el 92% y los inventarios han caído de cuatro meses en 2024 a solo un mes. Los pedidos de algunos proveedores líderes están ya programados hasta el primer trimestre de 2027, y la ampliación de la capacidad de preformas suele requerir de 18 a 24 meses.

El impacto en los precios varía según el ámbito de aplicación. Se prevé que el precio medio de la fibra óptica resistente a la flexión utilizada dentro de los centros de datos alcance más de 5 veces el nivel de 2025, mientras que el precio de la fibra óptica troncal para IA podría situarse en unas 2,8 veces el nivel de 2025. El precio de referencia de la fibra óptica de comunicación tradicional podría aumentar hasta unas 3,7 veces respecto a niveles anteriores.

Corning y Verizon aseguran el suministro de fibra óptica a largo plazo

TrendForce señala que los operadores de telecomunicaciones han pasado de las compras a corto plazo a acuerdos de suministro a largo plazo para asegurar la demanda futura de fibra óptica.

La entidad destaca especialmente el acuerdo alcanzado en septiembre entre Corning y Verizon, que abarca unos 129 millones de kilómetros de fibra óptica de alta densidad e soluciones de conectividad (es decir, 80 millones de millas de fibra óptica).

En septiembre Corning también firmó otro contrato con AT&T (T.US) por un valor superior a 3.000 millones de dólares para suministrar fibra óptica y cables ópticos para la expansión de su red en Estados Unidos.

TrendForce prevé que, a medida que siga creciendo la demanda vinculada a la IA y los fabricantes afronten largos ciclos de expansión de capacidad, este tipo de acuerdos se convertirá en algo cada vez más habitual.