Caterpillar (CAT.US) retrocede cerca de un 30% desde su máximo histórico, mientras los altos precios del petróleo y el enfriamiento del auge de la IA ejercen presión sobre las acciones industriales.

Según ha informado el APP de Jinse Finance, el precio de las acciones de Caterpillar (CAT.US) se dirige hacia una caída superior al 30% desde su máximo histórico. Los elevados precios del crudo, el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, junto con una disminución del entusiasmo por las operaciones basadas en la inteligencia artificial (IA), han mantenido bajo presión a todo el sector industrial.

El miércoles, el valor llegó a caer hasta un 4% durante la sesión, tocando un mínimo intradía de 742,01 dólares. Actualmente, el precio de las acciones ha descendido aproximadamente un 30% desde el máximo histórico de 1.064,90 dólares alcanzado a finales de junio.

Este ciclo de caídas ha coincidido con ventas generalizadas en valores de chips y el sector de infraestructuras para IA, mientras que los últimos datos de inflación han aumentado la preocupación del mercado de que la Reserva Federal adopte una postura más agresiva de lo previsto respecto a las subidas de tipos de interés.

En los últimos meses, los operadores han estado alertas ante el riesgo de que los valores de infraestructuras para IA “suban demasiado rápido y sus valoraciones estén sobreexigidas". La debilidad de Caterpillar también refleja la volatilidad de los fabricantes de equipos de generación eléctrica, los productores de chips y las empresas vinculadas a la cadena industrial de los centros de datos. Desde mediados de agosto, tanto los precios del petróleo como los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense han subido de manera simultánea, lo que ha reducido aún más el margen de maniobra de las acciones industriales.

No obstante, considerando un periodo más largo, Caterpillar sigue registrando un aumento de aproximadamente el 40% en el último año, lo que refleja la confianza de los inversores en los fundamentos a largo plazo de la compañía. La construcción de centros de datos continúa impulsando los pedidos de turbinas de gas y motores de la empresa, y el negocio de maquinaria de ingeniería también mantiene un ritmo de expansión elevado.

Actualmente, el foco del mercado se desplaza hacia los resultados financieros que se publicarán a finales de este mes. Según el analista de Jefferies Stephen Volkmann, el aumento de los costes de transporte y de materias primas está ejerciendo presión sobre los márgenes de los fabricantes de maquinaria; por ello, Caterpillar dependerá cada vez más de la expansión de las ventas para mantener su rentabilidad.

“La demanda final en el sector de maquinaria de ingeniería sigue siendo sólida y la buena dinámica se está expandiendo desde los centros de datos hacia otros segmentos. Sin embargo, la verdadera preocupación de los inversores radica en si, en un contexto de persistente inflación de materias primas, la transmisión de los precios logrará cubrir los costes y si los márgenes se verán presionados”, escribió Volkmann esta semana en un informe de investigación.