Broadcom planea recaudar 30 mil millones de dólares en financiamiento de deuda para OpenAI, acelerando la expansión de la potencia informática de IA mediante apalancamiento.

Tras iniciar una financiación de deuda de 60.000 millones de dólares para Anthropic PBC, Broadcom está ahora planificando proporcionar un apoyo financiero de aproximadamente 30.000 millones de dólares para la adquisición de chips personalizados por parte de OpenAI. Esta acción marca una profundización en la vinculación entre fabricantes de chips y desarrolladores de IA, que ahora se extiende del ámbito técnico al capital financiero.

El 8 de octubre, según informó Bloomberg citando a personas familiarizadas con el asunto, Broadcom ya ha iniciado discusiones preliminares y planea organizar una financiación para ayudar a OpenAI a comprar chips personalizados de IA que ambas partes están desarrollando conjuntamente. Las fuentes señalaron: “Todavía no se ha iniciado ningún proceso oficial y el plan aún puede cambiar, pero las negociaciones preliminares sugieren que ambas compañías podrían buscar recaudar cerca de 30.000 millones de dólares en deuda para los chips de OpenAI”.

Esta posible operación pone de relieve el enorme consumo de capital que implica la expansión de la potencia informática en IA, y revela una transformación en los modelos de financiación del sector. Frente a los crecientes costes de equipar centros de datos, las empresas tecnológicas están buscando activamente nuevas formas de financiación para apoyar la rápida adopción de software y servicios. La financiación mediante deuda se está convirtiendo en una herramienta clave que sustituye a la financiación tradicional vía acciones para respaldar la construcción de grandes infraestructuras de IA.

Por el momento, los representantes de Broadcom, OpenAI y la posible parte involucrada, Blackstone, han rehusado hacer comentarios sobre el asunto.

Gigantes tecnológicos acuden en masa al mercado de deuda en medio del auge de la financiación de infraestructuras de IA

Las negociaciones entre Broadcom y OpenAI no son un caso aislado, ya que recientemente han surgido en el mercado varias operaciones de gran volumen destinadas a costear infraestructuras de IA.

Según The Wall Street Journal, Oracle está actualmente en negociaciones independientes con Apollo Global y Goldman Sachs Group para recaudar fondos destinados a la compra de chips.

Además, según Bloomberg, SpaceX de Musk ya ha comenzado conversaciones con bancos e inversores con la intención de recaudar 40.000 millones de dólares para comprar chips de Nvidia. Las fuentes señalan que se espera que esta operación no se complete hasta 2027. Por ahora, no está claro con qué rapidez se concretará el nuevo plan de financiación de Broadcom.

La financiación de 60.000 millones de dólares allana el camino: Broadcom construye una plataforma de capital para potencia informática

Antes de contactar con OpenAI, Broadcom ya había establecido un marco operativo de gran envergadura en el ámbito de la financiación de deuda para IA.

Según informó anteriormente Bloomberg, la semana pasada Broadcom inició una operación de deuda por valor de 60.000 millones de dólares para apoyar a Anthropic. Los bancos participantes en este paquete de deuda ya han comenzado a enviar cartas de intención de préstamos sindicados para los 42.000 millones de dólares correspondientes a la parte A de deuda sénior garantizada. Al mismo tiempo, Blackstone lidera los 18.000 millones de dólares de deuda subordinada de tipo B, habiendo comprometido ya 9.000 millones procedentes de diversos fondos gestionados por la entidad.

En junio de este año, Broadcom declaró públicamente que había creado una plataforma junto a Apollo Global Management Inc. y Blackstone como inversores principales. Este sistema tiene como objetivo, hasta 2028, apoyar con financiación la adquisición de más de 20 gigavatios de potencia informática para desarrolladores de IA como Anthropic y OpenAI. Cumplir este acuerdo requerirá cientos de miles de millones de dólares.

Vínculo con clientes clave: la estrategia de chips personalizados se acelera

Detrás de estas operaciones de capital está la estrecha colaboración entre Broadcom y los principales laboratorios de IA en el negocio de chips personalizados.

En junio de este año, OpenAI y el CEO de Broadcom, Hock Tan, anunciaron conjuntamente el chip personalizado Jalapeño. Los primeros aceleradores para ejecutar tareas de IA estarán operativos a finales de este año, y se prevé una implantación más amplia en 2027.

Utilizando el consumo de energía como referencia de capacidad de centros de datos, Broadcom tiene previsto proporcionar chips equivalentes a 5 gigavatios de potencia informática a OpenAI en 2028. Hock Tan estima que este laboratorio de IA se convertirá en el segundo mayor cliente de chips personalizados de Broadcom.

Mientras tanto, Anthropic ocupará el primer puesto en el negocio de chips personalizados de Broadcom. Hock Tan afirmó en septiembre que Anthropic será el mayor cliente de este negocio en 2027. Broadcom planea entregar el próximo año chips equivalentes a 5 gigavatios de potencia informática a Anthropic, y otros 10 gigavatios en el año siguiente.