Tercera actualización: Airtel Money planea fijar una valoración de 7 mil millones de dólares en su oferta pública inicial, impulsando el mercado de Londres.

Se han añadido detalles, contexto y comentarios de analistas en los párrafos 4, 7, 8 y 10

Yamini Kalia/Atharva Singh

Reuters, 1 de octubre - La división de pagos móviles de Airtel Africa (AAF.L), Airtel Money, planea una oferta pública inicial (OPI) en la bolsa de Londres (link) con la que busca alcanzar una valoración de unos 7.000 millones de dólares estadounidenses, lo que podría suponer un impulso para el mercado bursátil londinense, que en los últimos años ha tenido dificultades para atraer a grandes empresas (link).

La compañía informó el jueves que planea vender 270 millones de acciones a un precio fijo de 1,96 libras esterlinas por acción en su OPI, recaudando aproximadamente 703 millones de dólares estadounidenses antes de cotizar a mediados de octubre.

En la última década, el tamaño del mercado bursátil de Londres ha disminuido (link) a medida que las empresas han buscado mejores valoraciones en otros mercados, lo que llevó a Reino Unido a simplificar (link) las normas de cotización para intentar atraer a más emisores.

“Esta operación demuestra que Londres aún puede atraer OPIs internacionales de cierta envergadura, pero también muestra que actualmente es un mercado de compradores y que las empresas deben tener expectativas realistas respecto a la valoración,” afirmó Lukas Muhlbauer, investigador asistente en IPOX.

Según datos de Dealogic, la operación, con una captación de unos 703 millones de dólares estadounidenses, será la OPI más grande de Londres desde la cotización dual de Fermi Inc en FRMI.O en septiembre de 2025.

Rebaja de valoración

La valoración objetivo de Airtel Money es ligeramente inferior a los 800 millones de dólares estadounidenses previamente reportados para la operación; de haberse alcanzado esa cifra habría sido la OPI más grande de los últimos cinco años en Londres.

Samuel Kerr, de la plataforma de análisis de fusiones y adquisiciones Mergermarket, señaló: “Sin duda, se trata de una estructura conservadora.” Añadió que la emisión a precio fijo elimina el “drama psicológico” del rango de precios de la OPI y ofrece a los inversores una elección clara: “o lo aceptas o lo dejas.”

Airtel Africa explicó anteriormente que elegir Londres para la OPI de Airtel Money tenía como objetivo atraer una amplia base internacional de inversores para esta fintech centrada en el África subsahariana, cuya sede está en Países Bajos y dispone de una oficina estratégica en Dubái.

Esta colocación secundaria no generará ingresos para Airtel Money ni para su empresa matriz, y se prevé que la empresa cuente con aproximadamente un 16,5% de acciones en circulación.

Está previsto que la negociación de las acciones comience el 14 de octubre.

Entre los accionistas que venden acciones se encuentran The Rise Fund II Aurora, una firma de capital privado respaldada por TPG; el fondo soberano Qatar Holding; la empresa de pagos Mastercard; y la firma de inversión en telecomunicaciones Chimetech.

(1 dólar estadounidense = 0,7540 libras esterlinas)

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