Die aktualisierte Version: 4-EQT wird Range Resources für 13 Milliarden US-Dollar übernehmen und einen führenden Erdgasproduzenten in den USA schaffen.

Abschnitt 6 und 17 enthalten zusätzliche Details zur Telefonkonferenz, Abschnitt 11 wurde mit aktuellen Kursinformationen aktualisiert.

Sumit Saha

Reuters, 26. Oktober - EQT (EQT.N) gab am Montag bekannt, dass sie Range Resources (RRC.N) im Rahmen eines reinen Aktiendeals im Wert von 13 Milliarden US-Dollar übernehmen wird und damit den größten Erdgasproduzenten der USA schaffen, um auf die steigende Nachfrage im Bereich Flüssigerdgas (LNG) -Exporte und Stromerzeugung zu setzen.

Der Deal verschmilzt zwei große Produzenten aus dem Appalachen-Becken, sodass EQT über eine größere Größe und Infrastruktur verfügt und damit Versorgungsunternehmen, LNG-Exporteure und Industriekunden besser bedienen kann.

Unter Einbeziehung der Schulden wird der Unternehmenswert des fusionierten Unternehmens mehr als 50 Milliarden US-Dollar betragen.

Angetrieben durch LNG-Exporte und dem Strombedarf von Künstlicher Intelligenz Datenzentren, wird erwartet, dass der amerikanische Erdgasverbrauch ein Rekordhoch erreicht.

Laut der US Energy Information Administration wird der heimische Gasverbrauch von 91,9 Milliarden Kubikfuß pro Tag (bcfd) im Jahr 2025 auf 94,3 Milliarden Kubikfuß pro Tag im Jahr 2027 steigen.

EQT-CEO Toby Rice erklärte in einer Telefonkonferenz, dass das Unternehmen nun erwartet, dass die potenzielle Gasnachfrage in den Appalachen auf 25 bcfd steigen wird, zuvor wurden 20 bcfd prognostiziert.

Die tägliche Netto-Produktion des fusionierten Unternehmens wird über 9 Milliarden Kubikfuß Äquivalent pro Tag (bcfed) betragen, es verfügt über knapp 3 Millionen Netto-Acres Land, Bohrkapazitäten für mehr als 30 Jahre und über 3.700 Meilen an Midstream-Infrastruktur.

Wettbewerber Expand Energy EXE.O wird für 2025 eine Produktion von etwa 7,2 bcfed und für 2026 eine Steigerung auf 7,4-7,6 bcfed erwartet.

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Die Aktionäre von Range Resources erhalten für jede gehaltene Aktie 0,987 EQT-Aktien, womit der Deal auf 12,83 Milliarden US-Dollar bewertet wird, was 54,91 US-Dollar pro Aktie entspricht und laut Berechnungen von Reuters einer Prämie von 20,6 % gegenüber dem Schlusskurs am Freitag entspricht.

Der Aktienkurs von EQT fiel um 2,3 %, während die Aktie von Range Resources um 16,7 % auf 53,14 US-Dollar stieg.

Nach der Fusion werden die EQT-Aktionäre etwa 73 % des Unternehmens besitzen, die Range-Investoren halten die verbleibenden 27 %. Der Abschluss des Deals wird im ersten Quartal 2027 erwartet.

Auf Basis aktueller Marktpreise rechnet das fusionierte Unternehmen damit, innerhalb von fünf Jahren einen kumulierten freien Cashflow von rund 20 Milliarden US-Dollar zu generieren.

Der Deal wird außerdem erwartet, den unverschuldeten Break-even-Punkt des freien Cashflows von EQT auf unter 2 US-Dollar pro Million British Thermal Units (MMBtu) zu senken, was dem Unternehmen hilft, auch bei schwankenden Gaspreisen profitabel zu bleiben.

Rice betonte, dass das Produktionswachstum künftig durch Kundennachfrage und nicht durch Produktionsziele getrieben werde. Er ergänzte, dass ein mittleres einstelliges Wachstum realistisch sei.

Das Management-Team von EQT wird das fusionierte Unternehmen führen. Der Hauptsitz bleibt weiterhin in Canonsburg, Pennsylvania.

Zwei Vertreter von Range, darunter CEO Dennis Degner, werden dem EQT-Vorstand beitreten.

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