Berichtssaison der 3,6 Billionen-Giganten: Profitprüfungen im KI-Wettrüsten

Laut Woofun AI werden am Dienstag und Mittwoch Meta (META.US), Tesla (TSLA.US), Netflix (NFLX.US) und SpaceX (SPCX.US) ihre Quartalsberichte konzentriert veröffentlichen. Diese vier Nasdaq-Giganten haben zusammen eine Bewertung von etwa 3,6 Billionen US-Dollar; ihre Aktienkurse wurden zuletzt stärker durch Erwartungen als durch tatsächlich übertroffene Ergebnisse getrieben.

Von Woofun AI zusammengetragene Daten zeigen, dass Meta plant, zwischen 2026 und 2026 130 bis 145 Milliarden US-Dollar in den Bau von Geräten und Datenzentren zu investieren. Nachdem die entsprechenden Ausgaben im zweiten Quartal 31,1 Milliarden US-Dollar erreichten, blieb nur noch ein freier Cashflow von 784 Millionen US-Dollar übrig. Hinzu kommt, dass der Gewinn die Erwartungen nicht erfüllte, wodurch der Aktienkurs nach Börsenschluss um mehr als 7 % fiel.

Außerdem erwartet Meta in diesem Quartal etwa 10 Milliarden US-Dollar an Prozesskosten, die auf eine Vergleichsvereinbarung von maximal 18 Milliarden US-Dollar zurückzuführen sind. SpaceX gab im zweiten Quartal 18,4 Milliarden US-Dollar aus, davon flossen 15,8 Milliarden US-Dollar in den Bereich künstliche Intelligenz. Das Unternehmen verzeichnete einen Buchverlust von 541 Millionen US-Dollar, doch Finanzchef Brett Johnson betonte, dass das bereinigte KI-Geschäft einen Gewinn von 1,1 Milliarden US-Dollar erwirtschaftete, wobei der Großteil an Nvidia (NVDA.US) ging. Das Unternehmen erwartet, dass die Investitionsausgaben in den kommenden Quartalen auf einem ähnlichen Niveau wie im zweiten Quartal bleiben werden.

Tesla lieferte im dritten Quartal 486.532 Fahrzeuge aus und übertraf damit die Markterwartung von etwa 462.000 Einheiten. Der Gewinn pro Aktie im zweiten Quartal lag jedoch mit 0,33 US-Dollar unter der Markterwartung von 0,51 US-Dollar und dem Vorjahreswert von 0,40 US-Dollar, wobei die Gewinnmargen deutlich unter Druck stehen. Elon Musk erklärte, SpaceX rechne damit, im Dezember dieses Jahres einen jährlichen wiederkehrenden Umsatz von mehr als 100 Milliarden US-Dollar zu erzielen, was entscheidend für Fortschritte beim im August gesetzten Ziel sei. Netflix sieht sich anderen Herausforderungen gegenüber; für das dritte Quartal wird ein Umsatz von 12,86 Milliarden US-Dollar erwartet, für das Jahr 2026 ein Gesamtumsatz zwischen 51 und 51,4 Milliarden US-Dollar sowie etwa 3 Milliarden US-Dollar Werbeeinnahmen. Obwohl die Bankenaktien letzte Woche gute Quartalsberichte ablieferten, stiegen sie nicht. Jim Cramer hob diesen Widerspruch hervor und erwartet, dass sich AI-Investorenfirmen diese Woche auf ein ähnliches Marktverhalten einstellen müssen.