Sei vorsichtig vor dem CPI! Ist der Goldpreis von 4150 eine solide Unterstützung oder eine Falle?

Heute am Dienstag (13. Oktober) während der asiatischen Handelszeit wurden die Gold-Bullen von den Bären stark angegriffen! Der aktuelle Spot-Goldpreis liegt bei 4184,55 US-Dollar pro Unze, ein Tagesanstieg von 13,41 US-Dollar, ein Plus von +0,32%. Nach einem kurzfristigen Absturz auf 4150,68 erholten sich die Bullen rasant, erreichten ein Hoch von 4185,02 und durchbrachen damit das 4175er Tageshoch! Die Marke von 4150 bewährte sich erneut als starker Support und bestätigte das stabile Fundament; der Goldpreis wandelte sich von Schwäche zu Stärke. Kurzfristig ist das Ziel 4190–4200, die Bullen sind nicht aufzuhalten und warten darauf, dass die CPI-Daten eine große Bewegung auslösen!

【Nachrichtenüberblick】

Der Goldpreis ist seit September von über 4500 schrittweise auf den Bereich 4150–4200 zurückgegangen. Oberflächlich betrachtet ist dies „das Ende der Flucht in sichere Häfen“, tatsächlich jedoch haben der US-Dollar und US-Staatsanleihen die Haltekosten des zinslosen Goldes auf ein unbequemes Niveau gehoben. Der US-Dollar-Index bleibt über 102, die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen hält sich bei hohen 5%. Wer Geld in US-Dollar-Anlagen steckt, erhält Zinsen, bei Gold gibt es nicht nur keine Zinsen, sondern man muss auch Wechselkursrisiken tragen – kurzfristige Kapitalanleger halten sich daher zurück.

Doch hier wird es interessant: Während der Preis fällt, stocken ETFs und Zentralbanken ihre Bestände auf. Weltweit verzeichnen Gold-ETFs im dritten Quartal rekordhafte Nettozuflüsse, alleine im September etwa 10 Milliarden US-Dollar, die Bestände erreichten mit 4256 Tonnen einen neuen Höchststand. Die chinesische Zentralbank erhöhte ihre Goldbestände Ende September erneut um 740.000 Unzen – bereits zum 23. Mal in Folge. Das zeigt, dass sich der Markt tatsächlich in zwei Gruppen teilt: Händler ziehen sich zurück, Investoren bauen Positionen auf. Die Ersteren achten auf den CPI dieser Woche und die Federal Reserve, die Zweiten auf US-Dollar-Kreditwürdigkeit, Haushaltsdefizit und Diversifizierung der Reserven – langsame Einflussfaktoren.

Deshalb kann man jetzt nicht einfach sagen „Gold ist schwach“ – das Gewicht der Preisbildung wurde vorübergehend vom Zinsmarkt übernommen.

Am Mittwoch ist der US-CPI für September eine entscheidende Wegmarke. Die Märkte achten eigentlich weniger auf die Gesamtinflation und mehr auf die Kernkomponente: Ist die Kernrate heiß, wird eine Zinserhöhung im Dezember wieder eingepreist, die Renditen für US-Staatsanleihen steigen, der US-Dollar wird stärker und der Goldpreis könnte auf 4155 oder sogar 4100 zurückfallen. Ist die Kernrate moderat, werden Zinserhöhungserwartungen zurückgenommen, die Marktprognose für den Höhepunkt der realen Renditen kehrt zurück und Gold kann erneut auf 4200–4230 angreifen.

【Aktuelle Analyse der Spot-Gold-Preisbewegung】

Technisch gesehen gilt: Bevor sich der Goldpreis mit Volumen über 4200 etabliert, bleibt alles eine Gegenbewegung und keine Umkehr. Die Bereiche 4150–4100 gelten kurzfristig als Support für die Bullen, und 4000–4030 als „stabile Basis“, die durch Zentralbankkäufe und ETF-Zuflüsse gesichert wird.

Ob diese Rücksetzer als Korrektur oder Kaufchance dienen, hängt davon ab, auf welcher Seite man steht:

Für Swing-Trader lohnt sich das Nachziehen bei steigenden Preisen aktuell weniger – abwarten, bis CPI die Richtung vorgibt, ist sicherer;

Für langfristige Anleger gilt: Je näher der Preis an 4000 dran ist, desto näher an der „Kaufzone für Investoren“. Aber nicht alles auf eine Karte setzen – solange sich hohe Zinsen nicht umkehren, ist Gold besser für gestaffelte Käufe als für Schnelleinstiege.

Die langfristige Logik steht: Entdollarisierung, Zentralbankkäufe und die Neupreise der US-Staatsanleihen-Kreditwürdigkeit heben weiterhin langsam das Fundament von Gold. Die kurzfristigen Fesseln bleiben: Realzinsen und US-Dollar drücken noch. Der Goldpreis steckt zurzeit genau zwischen diesen beiden Kräften, und wartet, bis sich eine Seite zuerst bewegt.