Die wichtigsten Punkte am US-Markt am Dienstag (Pekinger Zeit)

Der Euro hat gegenüber dem kanadischen Dollar den dritten Handelstag in Folge nachgegeben und bewegte sich am Mittwoch während der europäischen Handelssitzung nahe 1,5920. Trotz besser als erwarteter Industrie-Performance in Deutschland bleibt der Euro unter Druck, was den Abwärtstrend gegenüber dem kanadischen Dollar fortsetzt. Offiziellen Daten zufolge stieg die deutsche Industrieproduktion im September gegenüber dem Vormonat um 2 %, deutlich mehr als die Markterwartungen von 0,5 % und drehte den Rückgang um 1,2 % im August um. Im Jahresvergleich stieg die Industrieproduktion um 2,3 % nach zuvor -1,6 %. Allerdings wurden diese starken Konjunkturdaten von einer allgemeinen Risikoaversion überschattet, sodass der Euro weiterhin unter Druck steht. Die eskalierenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten trieben den Brent-Rohölpreis wieder über 100 US-Dollar pro Barrel, was Sorgen über inflationsgetriebene Energiepreise und ein verlangsamtes Wirtschaftswachstum im Euroraum auslöste. Der Anstieg der Rohölpreise bietet dem kanadischen Dollar, der stark mit Rohstoffpreisen korreliert, starke Unterstützung und setzt den Euro zusätzlich unter Druck. Solange die globalen Energieversorgungsrisiken die Ölpreise weiter steigen lassen, könnte die Stärke des kanadischen Dollars den EUR/CAD-Kurs weiterhin belasten.

Der Spot-Goldpreis ist kurzfristig um etwa 15 US-Dollar gefallen und erreichte ein Tagestief von 4.122 US-Dollar pro Unze.

Am Mittwoch während der europäischen Handelssitzung zeigten sich die US-Aktienindex-Futures schwach, da die Renditen von US-Staatsanleihen wieder anstiegen und die Anlegerstimmung belasteten. Der Markt wartet auf die Veröffentlichung des Protokolls der jüngsten Sitzung des Federal Open Market Committee der Federal Reserve. Der US-Staatsanleihenmarkt bleibt weiterhin unter Druck, wobei die Rendite für 10-jährige US-Staatsanleihen auf über 5,30% stieg und die 30-jährige Rendite bei etwa 5,69% verharrte. Anhaltende Inflationssorgen, ein wachsendes Haushaltsdefizit und die starke Zunahme von Anleiheemissionen im Zusammenhang mit Künstlicher Intelligenz sind die Hauptfaktoren, die die Renditen auf einem hohen Niveau halten. Die eskalierenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten treiben die Ölpreise weiter nach oben, was den Inflationsdruck zusätzlich verstärkt und die Erwartungen an eine Zinserhöhung anhält. Allerdings haben die jüngsten schwächeren Arbeitsmarktdaten aus den USA die Markterwartungen an eine aggressive Straffungspolitik der Federal Reserve reduziert. Laut dem CME FedWatch Tool sehen Händler aktuell die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung der Fed bei der Oktober-Sitzung bei nur etwa 22%.

Aufgrund der sich verschärfenden Haushaltskrise in Frankreich und neuer politischer Risiken in Europa fiel der Euro gegenüber dem Pfund Sterling zeitweise auf den niedrigsten Stand seit Juni letzten Jahres. Der Euro verlor gegenüber dem Pfund 0,4 % und erreichte 0,8449 und durchbrach damit das im Juli dieses Jahres erreichte Jahrestief. Früher in dieser Woche war der Euro gegenüber dem US-Dollar bereits auf ein 17-Monats-Tief gefallen und schnitt am Mittwoch schlechter ab als die meisten G10-Währungen. Frankreich sieht sich derzeit einem zunehmenden Druck auf den Anleihemarkt ausgesetzt. Das Verfehlen der Haushaltsdefizitziele, eine politische Pattsituation und die Möglichkeit einer bedeutenden politischen Wende bei den Präsidentschaftswahlen im nächsten Jahr belasten das Vertrauen der Investoren. Die französische rechtsextreme Präsidentschaftskandidatin Marine Le Pen forderte am Dienstag die Europäische Zentralbank zum Eingreifen auf, um die rapide steigenden Staatsfinanzierungskosten zu senken. Die Turbulenzen am französischen Markt haben sich bereits auf den europäischen Staatsanleihenmarkt ausgeweitet. In der vergangenen Woche kam es zu massiven Verkäufen europäischer Anleihen, was Erinnerungen an die Zeit der europäischen Schuldenkrise weckte.