Die Ära der CPUs ist wieder angebrochen.

1/ Meta hat am 8. September den persönlichen AI-Agenten Muse auf den Markt gebracht. Dabei handelt es sich nicht um einen einfachen, reaktiven Chatbot, sondern um einen persönlichen Agenten, der Aufgaben proaktiv im Namen des Nutzers ausführen und eigene Vorschläge machen kann. Zu seinen Merkmalen gehören unter anderem das Senden von E-Mails im Auftrag des Nutzers oder das Buchen von Reisen. Zudem handelt es sich um eine ständig laufende, resident strukturierte Anwendung, die auch nach dem Schließen der App im Hintergrund weiter Aufgaben ausführt.2/ Bereits in der Anfangsphase war die Marktresonanz beeindruckend. Innerhalb von zwölf Tagen erreichte die App 1,8 Millionen kumulierte Downloads und übertraf damit die Download-Zahlen von ChatGPT im gleichen Zeitraum. Die täglichen aktiven Nutzer (DAU) stiegen auf 640.000 und lagen damit deutlich über ChatGPT im gleichen Zeitraum. Dies gilt als erstes erfolgreiches Beispiel dafür, wie AI-Agenten auf den Verbrauchermarkt expandieren.3/ Die Geschäftsstruktur trägt ebenfalls zur Ausweitung der Nutzung bei. Im Vergleich zu Chatbots ist der Nutzungskreislauf eines AI-Agenten länger und der Token-Verbrauch höher, was den Dienst grundsätzlich kostenintensiver macht. Dennoch stellt Meta auch ohne Abonnement jede Woche bis zu 100 Millionen Token kostenlos zur Verfügung. Langfristig ist es das Ziel, über Muse Kommissionen von Verkäufern auf angebundenen Plattformen wie Shopping oder Reisen zu erheben.4/ Bemerkenswert ist, dass diese Workloads CPU-intensiv sind. Der AI-Agent nutzt mehrstufige, wiederholte Schleifen, die externe Toolaufrufe, Datenbankzugriffe und neue Inferenzschritte umfassen. Während für die eigentlichen AI-Berechnungen die GPU zuständig ist, liegt die Steuerung und Orchestrierung der einzelnen Prozessschritte sowie der externe Softwarezugriff im Zuständigkeitsbereich der CPU.5/ Insbesondere bei Muse erhalten auch kostenlose Nutzer jeweils eine dedizierte Cloud-VM zugewiesen, sodass die CPU-Nachfrage vermutlich proportional mit der Nutzerbasis wächst. Intel hat darauf hingewiesen, dass sich das Verhältnis von GPU zu CPU mit zunehmender Verbreitung von Agenten langfristig von aktuell 8~4:1 auf über 1:1 verschieben könnte.6/ Auch die Investitionstätigkeiten von Meta deuten in dieselbe Richtung. Im ersten Halbjahr hat Meta umfangreiche Server-CPU-Verträge mit Marktführern wie NVIDIA Grace·Vera, ARM AGI, AMD Venice und AWS Graviton abgeschlossen. Dies wird als strategische Vorbereitung zur Ausweitung von Agent-Services wie Muse gewertet.7/ Der Erfolg von Muse unterstreicht das Wachstumspotenzial von auf Verbraucher ausgerichteten AI-Agenten-Services. Je schneller sich solche Dienste verbreiten, desto strukturell stärker steigt der CPU-Bedarf für die Orchestrierung der Workloads.8/ Die ohnehin angespannte CPU-Versorgung könnte sich daher weiter verschärfen. Die nach einer marktwirtschaftlichen Anpassung ohnehin bereits stark geforderten CPU-Hersteller wie Intel, AMD, ARM und die mit ihnen verbundene Wertschöpfungskette dürften erneut in den Fokus rücken; meiner Einschätzung nach ist hier ein Einstieg erwägenswert.