New York Life bringt die High-Yield-Bond-Strategie mit Centrifuge Onchain

Kurz & Knapp

• New York Life Investment Management arbeitet mit Centrifuge zusammen, um eine US-High-Yield-Unternehmensanleihenstrategie zu tokenisieren.
• Das Produkt wird auf Avalanche entwickelt, mit USDC für Zeichnungen und Rücknahmen.
• Der Zugang ist auf qualifizierte institutionelle Käufer beschränkt.

New York Life Investment Management bringt eine ihrer Fixed-Income-Strategien durch eine Partnerschaft mit Centrifuge onchain.

Die Unternehmen haben Pläne angekündigt, eine US-High-Yield-Unternehmensanleihenstrategie auf Avalanche zu tokenisieren, wobei qualifizierte institutionelle Käufer mit USDC zeichnen und zurückgeben können.

Eine traditionelle Anleihenstrategie erhält Blockchain-Infrastruktur

Die Grundidee besteht nicht darin, High-Yield-Anleihen zu einem Kryptowährungsprodukt für Privatanleger zu machen.

Stattdessen stellt Centrifuge die Tokenisierung-Infrastruktur rund um eine von NYLIM verwaltete institutionelle Anlagestrategie bereit; NYLIM verwaltet mehr als 300 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten.

Die Nutzung von Avalanche gibt dem Produkt eine Blockchain-Abwicklungs- und Eigentumsschicht, während USDC einen digitalen Dollar-Mechanismus für Zeichnungen und Rückgaben bereitstellt.

Für Institutionen kann das einige der operativen Abläufe zwischen Bargeld und Fondsanteilen vereinfachen, insbesondere in Märkten, in denen tokenisierte Produkte entwickelt werden, um außerhalb herkömmlicher Abwicklungsfenster zu funktionieren.

Institutioneller Zugang bleibt beschränkt

Das Produkt wird nicht allgemein für die Öffentlichkeit geöffnet.

Die Ankündigung hebt ausdrücklich hervor, dass der Zugang auf qualifizierte institutionelle Käufer beschränkt ist – eine wichtige Einschränkung bei der Bewertung der Reichweite der Tokenisierung.

Wesentlich ist die Art des Vermögenswerts, der auf die Blockchain gebracht wird. Tokenisierte Treasury-Produkte sind bereits ein besonders deutlicher Bereich institutioneller Blockchain-Adaption. High-Yield-Unternehmensanleihen bringen ein anderes Risiko- und Ertragsprofil in denselben Infrastrukturtrend.

Mit NYLIM und Centrifuge geht die Tokenisierungsentwicklung nun weiter in Richtung aktiv gemanagter Kreditstrategien und bleibt nicht nur auf cash-ähnliche Staatsanleihen beschränkt.

Die Ankündigung vom 17. September fügt somit einen weiteren etablierten Asset Manager zu der Gruppe hinzu, die testet, wie herkömmliche Anlageprodukte über öffentliche Blockchain-Infrastrukturen begeben und betreut werden können.

Dieser Artikel wurde vom News Desk verfasst und von Samuel Rae redigiert.