KKR, Blackstone und andere bieten um GFL Environmental (GFL.US), der Deal könnte eine der größten Leveraged Buyouts des Jahres werden

Wie von der Zhihui Finance APP berichtet, suchen KKR, Energy Capital Partners und Blackstone Berichten zufolge eine gemeinsame Übernahme des Umweltdienstleistungsunternehmens GFL Environmental (GFL.US), während Brookfield Asset Management sich mit IFM Investors zusammengeschlossen hat, um Konkurrenz zu machen. Diese Nachricht ließ den Aktienkurs von GFL Environmental im nachbörslichen Handel am Mittwoch (US-Ostküstenzeit) um mehr als 10% ansteigen.

Den Berichten zufolge könnte in den kommenden Wochen eine Entscheidung zu dieser Transaktion getroffen werden, die zu einer der größten Leveraged-Buyouts dieses Jahres werden könnte. Informierte Kreise teilten mit, dass noch keine endgültige Entscheidung getroffen wurde, der Zeitplan sich ändern könnte, weitere Bieter hinzukommen oder bestehende Bieterkonsortien sich neu formieren könnten.

Weiter heißt es, dass das Sonderkomitee von GFL Environmental möglicherweise Zeit benötigt, um die Vorschläge zu prüfen, und von den Bietern eine höhere Offerte fordern könnte. Das Unternehmen hat im Juli ein Sonderkomitee eingerichtet, das mit der Überwachung potenzieller Fusions- oder Privatisierungsverhandlungen betraut ist, nachdem das Unternehmen eine erste Interessenbekundung für eine Übernahme erhalten hatte. CEO Patrick Dovigi brachte 2020 das Unternehmen an die Börse, damals erklärte er, dass er sämtliche Anteile in jede potenzielle Transaktion einbringen werde – eine Struktur, die typischerweise mit Leveraged Buyouts verbunden ist.

GFL Environmental ist einer der größten Entsorgungsbetriebe Nordamerikas, beschäftigt rund 15.000 Mitarbeitende in den USA und Kanada und betreibt Recyclinganlagen, Umschlagstationen und Deponien. Nach dem letzten Börsenschluss lag die Marktkapitalisierung bei fast 18 Milliarden US-Dollar.

CEO will weiterhin das Ruder führen

Dovigi erklärte in einem Interview, dass er ungeachtet des strategischen Ergebnisses weiterhin beabsichtigt, das Unternehmen zu führen und seine Anteile zu behalten.

„Ich bin mit der aktuellen Situation des Unternehmens sehr zufrieden“, sagte er und ergänzte, dass er nicht vorhabe, das von ihm seit nahezu zwanzig Jahren geführte Unternehmen zu verlassen. Er betonte außerdem, dass sich GFL Environmental derzeit erst in der „dritten Phase“ der Entwicklung befinde, und erneuerte seinen Optimismus bezüglich der Zukunft des Unternehmens. Er sprach von einem „spannenden Zeitpunkt“ für die Firma.

Optimistische Stimmung bei Institutionellen und Privatanlegern

Auf Stocktwits ist die Zahl der Follower von GFL Environmental in den vergangenen 12 Monaten um mehr als 11% gestiegen. Im selben Zeitraum wandelte sich die Stimmung unter Privatanlegern von „neutral“ hin zu „bullish“.

Ein Nutzer äußerte Anfang dieser Woche: „Es könnte gut sein, dass wir noch diese Woche eine Übernahme sehen. Vor einer Zinserhöhung durch die Fed können die Käufer festverzinsliche Schulden zu einem niedrigeren Zinssatz umschulden.“

Nach Daten von Koyfin vergeben 21 Analysten, die GFL Environmental beobachten, ein Konsensrating auf „Kaufen“ mit einem durchschnittlichen Kursziel von 52,63 US-Dollar – das entspricht einem Aufwärtspotenzial von rund 28% gegenüber dem aktuellen Kurs.

Zum Redaktionsschluss notiert die Aktie von GFL Environmental im vorbörslichen Handel mit einem Plus von 4,67% bei 42,99 US-Dollar.