Silberpreis stabil, Goldpreis fällt, Ölpreisschock erhöht Zinsdruck

Huitong-Netz 15. September berichtet—— Am Dienstag (15. September), während der frühen Handelszeiten in den USA, fiel der Preis für Spot-Gold, während der Spot-Silberpreis leicht stieg. Die Federal Reserve startet ihre zweitägige Sitzung, die aktuellen Ölpreise bleiben hoch und die Renditen der US-Staatsanleihen nähern sich dem höchsten Stand seit Jahren. Der Markt setzt überwiegend darauf, dass die Federal Reserve die Zinsen um 25 Basispunkte erhöht. Im Intraday-Handel bewegte sich der Spot-Goldpreis um 4293,97 US-Dollar pro Unze und fiel um 0,11%; Spot-Silber liegt bei 63,84 US-Dollar mit einem Tagesanstieg von 0,97%.

Am Dienstag (15. September), während der frühen Handelszeiten in den USA, fiel der Spot-Goldpreis, während der Spot-Silberpreis leicht zulegte. Die Federal Reserve startet ihre zweitägige Sitzung, derzeit bleiben die Ölpreise hoch und die Renditen der US-Staatsanleihen nähern sich Rekordständen der letzten Jahre. Der Markt setzt mehrheitlich darauf, dass die Federal Reserve die Zinsen um 25 Basispunkte erhöht. Im Intraday-Handel bewegte sich der Spot-Goldpreis um 4293,97 US-Dollar pro Unze und fiel um 0,11%; der Spot-Silberpreis liegt bei 63,84 US-Dollar, ein Tagesanstieg von 0,97%.



Die aktuelle Positionierung im Markt wird hauptsächlich durch die Neubewertung der Zinssätze nach der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (CPI) und des Produzentenpreisindex (PPI) bestimmt. Die in der vergangenen Woche veröffentlichten Inflationsdaten der Produzenten und Verbraucher lieferten nicht genügend Beweise, um die Marktteilnehmer von einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve abzubringen; der jüngste Ölpreisschock verstärkte die Neigung zu weiteren Zinserhöhungen zusätzlich. Laut den Zinssatz-Futures liegt die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um 25 Basispunkte während der Fed-Sitzung dieser Woche zwischen 86% und 93%. Die zehnjährige US-Staatsanleihe-Rendite erreichte zwischenzeitlich 5,04% – der höchste Stand seit 2007 – und fiel danach auf etwa 5% zurück.

Für Gold ist die entscheidende Frage nicht mehr, ob die Federal Reserve am Mittwoch die Zinsen erhöht, sondern ob Präsident Kevin Walsh ein Signal sendet, dass diese Zinserhöhung den Beginn einer größeren Straffungsperiode markiert. Im Vergleich zu der erwarteten Zinserhöhung ist die Prognose der Federal Reserve der entscheidende Faktor für die Edelmetallmärkte – sie bestimmt, ob der durch die Realzinsen verursachte Aufwärtsdruck im vierten Quartal anhält.

Gold und Silber werden derzeit primär als zinssensitive Anlagen betrachtet, während ihre Eigenschaft als Absicherung weniger relevant ist. Im aktuellen Chartbild schwankt Gold nahe der Unterstützung bei 4283 US-Dollar; Silber kämpft nach einer weiteren Verkaufswelle, die durch steigende Renditen ausgelöst wurde, um die Marke von 62,34 US-Dollar. Die Nachfrage nach sicheren Häfen aus dem Nahen Osten bleibt bestehen, aber die Stärke des US-Dollars, die hohen Energiepreise und die Renditen der US-Staatsanleihen bei rund 5% sorgen weiterhin für Druck auf die Edelmetallmärkte. Daher hängt die kurzfristige Entwicklung der Edelmetalle von den Aussagen der Federal Reserve ab: Sollte diese Zinserhöhung eine einmalige Maßnahme sein, könnten Gold und Silber einen Rebound erleben; kündigt die Federal Reserve jedoch einen längeren Straffungszyklus an, wird das Aufwärtspotenzial begrenzt.

Die Straße von Hormus bleibt die zentrale geopolitische Variable für Ölpreise, Inflationsprognosen und die Nachfrage nach sicheren Anlagen. Die USA erzielten Teilerfolge bei der Wiederaufnahme des Schiffverkehrs und der Einschränkung des Einflusses Irans auf die Wasserstraße; der Konflikt ist jedoch noch nicht beendet. Von Iran unterstützte Milizen attackierten und beschädigten die Energieinfrastruktur Saudi-Arabiens, und die Schließung der Ost-West-Pipeline unterbrach eine alternative Transportroute, die die Straße von Hormus umgeht. Der Brent-Ölpreis überschritt 105 US-Dollar pro Barrel und West Texas Intermediate (WTI) liegt stabil über 100 US-Dollar pro Barrel. Gold befindet sich aktuell in einem widersprüchlichen Umfeld: Die Eskalation im Golf und erhöhte Transportunsicherheit fördern die Nachfrage nach sicheren Anlagen, während steigende Rohölpreise den Inflationsdruck verstärken, die Renditen der US-Staatsanleihen nach oben treiben und die Argumente für weitere Zinserhöhungen der Federal Reserve festigen.

Vor Börsenbeginn in den USA zeigten die globalen Märkte Schwäche. Höhere Ölpreise und steigende Renditen zusammen mit Unsicherheit über die Fed-Politik belasten die Risikobereitschaft; die US-Aktien-Futures fallen, europäische Börsen schließen überwiegend im Minus, und auch die asiatischen Märkte zeigen Schwäche. Der globale Bondmarkt bleibt unter Verkaufsdruck und entwickelt sich zum Dreh- und Angelpunkt für die Entwicklung verschiedener Anlageklassen. Die zehnjährige US-Staatsanleihe bewegt sich um 5%, Investoren fragen sich, ob die Federal Reserve auf den Stress im Finanzmarkt reagieren oder vorrangig die Inflation bekämpfen wird.

Weitere wichtige Märkte: WTI-Rohöl an der New Yorker Warenterminbörse bleibt stark und notiert stabil über 100 US-Dollar pro Barrel; Brent-Öl liegt über 105 US-Dollar pro Barrel; die Benchmark-Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe nähert sich 5%; der US-Dollar-Index ist im Aufwärtstrend.

(Tageschart Spot-Gold, Quelle: Easy Huitong)

Das nächste Kursziel für die Bullen im Spot-Gold ist ein Anstieg über den Widerstand bei 4316,00 US-Dollar; sollte diese Marke gehalten werden, geht der Blick weiter zu 4355,00 US-Dollar und anschließend auf 4402,00 US-Dollar. Das kurzfristige Ziel für die Bären ist ein Bruch der Unterstützung bei 4283,00 US-Dollar, mit weiterem Abwärtspotenzial bis 4252,00 US-Dollar und schließlich 4223,00 US-Dollar. Der erste Widerstand liegt bei 4316,00 US-Dollar, der zweite bei 4355,00 US-Dollar; die erste Unterstützung ist bei 4283,00 US-Dollar und die zweite bei 4252,00 US-Dollar.


(Tageschart Spot-Silber, Quelle: Easy Huitong)

Nachdem der Spot-Silberpreis die Marke von 63,76 US-Dollar überschritten hat, lautet das nächste Ziel 64,51 US-Dollar, danach 65,28 US-Dollar. Das Ziel für die Bären ist ein Bruch der Marke von 62,34 US-Dollar, danach liegen weitere Abwärtsziele bei 61,60 US-Dollar und 60,81 US-Dollar. Der erste Widerstand ist bei 63,76 US-Dollar, der zweite bei 64,51 US-Dollar; die erste Unterstützung liegt bei 62,34 US-Dollar und die zweite bei 61,60 US-Dollar.