Die größte Bank Lateinamerikas testet die Tokenisierung von Anleihen und Investmentfonds

Die brasilianische Itaú, die größte Privatbank Lateinamerikas, gab ihre Teilnahme an einem Pilotprojekt bekannt, das von der Brazilian Financial and Capital Markets Association (ANBIMA) geleitet wird. Die Initiative zielt darauf ab, die Infrastruktur für die Ausgabe, den Handel und die Abwicklung von tokenisierten Instrumenten des Kapitalmarkts zu testen. Der Anbieter von Infrastruktur für digitale Vermögenswerte, OpenAssets, wird als Technologiepartner von Itaú fungieren.

Im Rahmen des Projekts werden die Teilnehmer die betrieblichen, technologischen und regulatorischen Anforderungen für tokenisierte Vermögenswerte entwickeln und evaluieren. In der Anfangsphase konzentriert sich das Projekt auf Unternehmensanleihen (Debentures) und Investmentfonds. OpenAssets stellt die Tokenisierungsplattform bereit, während Itaú sein Fachwissen im Bereich Kapitalmärkte und institutionelle Finanzen einbringt.

ANBIMA leitet den Pilotversuch in einem permissioned DLT-Netzwerk mit kontrolliertem Zugang, in dem die Teilnehmer den vollständigen Lebenszyklus von Finanzinstrumenten, von der Emission bis zur Abwicklung, simulieren. Die Tests beinhalten keine echten Fonds oder Investoren. Die Initiative verfolgt das Ziel, gemeinsame Standards zu etablieren, die Interoperabilität zwischen Marktteilnehmern zu verbessern und zu bewerten, ob tokenisierte Vermögenswerte in die bestehende Infrastruktur des Kapitalmarkts integriert werden können.

Das wachsende Interesse an solchen Initiativen spiegelt die breite Dynamik am weltweiten RWA-Markt wider. Im Jahr 2025 machten Privatkredite und US-Schuldtitel mehr als die Hälfte des tokenisierten Real World Asset-Marktes aus. Im Jahr 2026 erreichte der RWA-Markt ohne Stablecoins einen Wert von 19 Milliarden Dollar, während die Gesamtkapitalisierung des Sektors 51 Milliarden Dollar überstieg.