Dow Jones-Futures bewegen sich vor den US-Arbeitsmarktdaten kaum

Dow Jones-Futures fallen um 0,04 % und werden während der europäischen Handelszeiten am Freitag bei etwa 53.990 gehandelt. Währenddessen steigen S&P 500-Futures um 0,07 % und werden nahe 7.740 gehandelt, und Nasdaq 100-Futures gewinnen 0,29 % und notieren bei rund 29.570.

US-Aktienfutures zeigen eine uneinheitliche Entwicklung, da Anleger eine vorsichtige Haltung vor dem Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht für Juli einnehmen. Marktteilnehmer beobachten die Indikatoren zur Gesundheit des Arbeitsmarktes genau, um klarere Signale für kommende geldpolitische Entscheidungen der Federal Reserve zu erhalten.

Die Stabilität der Märkte wurde durch wachsende Skepsis hinsichtlich der Wiedereröffnung der strategischen Straße von Hormus erschüttert. Zusätzlich zu den geopolitischen Spannungen berichtete The Guardian, dass Saudi-Arabien beabsichtigt, die militärischen Operationen gegen die Iran-nahen Houthis auszudehnen, um die international anerkannte jemenitische Regierung nach Angriffen auf die südliche Provinz Najran zu unterstützen. Unterdessen prüft das iranische Parlament einen Entwurf, der US- und israelische Schiffe verbieten, eine 20%-Strafgebühr für feindliche Nationen erheben und die Passage einschränken würde, bis die US-Blockade aufgehoben wird.

Während der regulären US-Handelssitzung am Donnerstag zogen sich die wichtigsten Indizes durchweg zurück. Der Dow Jones führte den Rückgang an und fiel um 0,85 %, während der S&P 500 um 0,18 % nachgab und der Nasdaq Composite um 0,06 % sank.

Der Marktrückgang wurde vor allem durch einen Anstieg der Ölpreise ausgelöst, der neue Inflationsängste schürte und Bedenken, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze möglicherweise schon nächsten Monat erhöhen könnte, verstärkte. Trotz dieser Sorgen haben sich die Markterwartungen für eine Zinserhöhung tatsächlich abgeschwächt; das CME FedWatch Tool zeigt derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 54,5 % für eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte im September an, gegenüber 67,0 % in der vergangenen Woche.

Sektorrotation treibt defensive Werte an, während Öl die breiten Aktienmärkte belastet

Laut Strategen von Danske Bank war die jüngste Sitzung weniger von einer offensiven Risikoreduzierung geprägt und mehr von deutlichen Verschiebungen unter der Oberfläche. Sie weisen darauf hin, dass „höhere Ölpreise die breiten Aktienmärkte belasteten“, das „dominierende Merkmal jedoch die Sektorrotation und nicht der direkte Verkauf blieb.“ In diesem Umfeld schnitten defensive Sektoren besser ab, „angeführt von Energie“, wobei „auch Konsumgüter und Gesundheitswesen zulegen konnten“, was die Präferenz der Anleger für widerstandsfähigere Sektoren in Zeiten erhöhter Risiken unterstreicht.