Die Dow Jones-Futures steigen, da die Technologierallye und Optimismus bezüglich KI die Markterholung antreiben

Die Dow Jones-Futures steigen um 0,59 % und handeln während der europäischen Handelszeit am Freitag bei etwa 52.680. Gleichzeitig legen die S&P 500-Futures um 0,44 % auf rund 7.500 zu, während die Nasdaq 100-Futures um 1,10 % auf etwa 28.540 steigen.

Die US-Aktienfutures legten zu nach Gewinnen an der Wall Street über Nacht, angefacht durch neuen Optimismus im Bereich Künstliche Intelligenz und einen globalen Aufschwung bei Halbleiteraktien. Starke Quartalsergebnisse von Microsoft und Amazon stärkten das Vertrauen der Anleger in anhaltende Investitionen von Hyperscalern und eine robuste Nachfrage nach Künstlicher Intelligenz. Amazon sprang im nachbörslichen Handel nach positiven Ergebnissen um über 9 % nach oben, während Microsoft nach der eigenen starken Veröffentlichung stabil blieb.

Diese Dynamik baute auf der regulären Sitzung vom Donnerstag auf, bei der der technologieorientierte Nasdaq Composite um 2,78 % zulegte, der S&P 500 um 1,66 % und der Dow um 1,19 % stiegen, wobei Technologie-, Konsumgüter- und Industriesektoren die breitere Markterholung anführten.

Die Marktstimmung verbesserte sich, da die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe zum Zeitpunkt der Veröffentlichung unter 4,65 % fiel, während sinkende Ölpreise die Inflationssorgen dämpften. Diplomatische Fortschritte in den US-Iran-Gesprächen über die Straße von Hormus sowie ein bahnbrechendes Gaza-Friedensabkommen, das von US-Präsident Donald Trump verkündet wurde, reduzierten außerdem die geopolitischen Risiken und beruhigten die Energiemärkte. Allerdings deutet das CME FedWatch Tool darauf hin, dass die Märkte aktuell mit einer über 65%igen Wahrscheinlichkeit von einer Zinserhöhung der Federal Reserve im September rechnen.

Fed bekräftigt 2%-Ziel, während widerstandsfähige Wirtschaft die Nachfrage nach dem Dollar hoch hält

Warsh äußerte sich deutlich restriktiver als im historischen Durchschnitt; der FXS Speechtracker Score stieg auf 7/10 gegenüber einer Basis von 6/10 und unterstreicht damit das entschlossene Bekenntnis zum Kampf gegen die Inflation. Die wiederholte Betonung, dass es „nur ein Ziel gibt, und das sind 2 %“, zusammen mit Bemerkungen, dass Inflation „nicht in 9 Wochen behoben werden kann“ und dass das Komitee „nicht zögern wird zu handeln“, zeigt eine klare Ablehnung jeder Toleranz für ein höheres Inflationsziel und die Bereitschaft, eine restriktive Politik länger beizubehalten. Während Warsh kollegiale, datenbasierte Debatten und eine Wirtschaft mit „beeindruckender Widerstandsfähigkeit“ hervorhob, ist die Botschaft an die Märkte, dass jede jüngste Abschwächung in den Inflationsdaten keinen vorzeitigen Politikwechsel rechtfertigt.

Der FXS Fed Sentiment Index sprang um 18,94 Punkte auf 147,58 und bekräftigt damit, dass die Gesamtkommunikation laut FXS Speechtracker klar restriktiv ausgefallen ist. Da der Index deutlich über der neutralen 100er-Marke liegt, dürften die Märkte dies als starke Neigung interpretieren, die restriktive Politik beizubehalten oder sogar zu verschärfen – ein Umfeld, das den Dollar gegenüber Währungen mit niedrigeren Renditen typischerweise stützt.