Citi: Sieht Arm weiterhin als einen der größten Profiteure der KI-Infrastruktur, Kursziel 300 US-Dollar

Am 30. Juli veröffentlichte Citi einen Forschungsbericht, in dem berichtet wird, dass Arm die Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 vorgelegt hat. Umsatz und Gewinn lagen jeweils 1 % und 11 % über den Markterwartungen. Die Mittelpunkte der Umsatz- und Gewinnprognosen für das zweite Quartal übertrafen die jeweiligen Vorhersagen um 3 % und 10 %. Das Unternehmen stellte ein starkes Wachstum in den Bereichen Cloud-KI und Lizenzierung fest, was half, die Auswirkungen der geringeren Nachfrage und Änderungen im Produktmix im Smartphone-Markt auszugleichen. Citi erhöhte seine Umsatz- und Betriebsertragsprognosen für das Geschäftsjahr 2027 um jeweils 1 % und 4 %. Das Management erwähnte, dass die Nachfrage nach CPUs für allgemeine künstliche Intelligenz (AGI) inzwischen 2 Milliarden US-Dollar überstiegen hat und die Geschäftstransparenz zunimmt. Daher sieht Citi Arm weiterhin als einen Hauptprofiteur der KI-Infrastruktur und ist der Ansicht, dass der jüngste Kursrückgang einen attraktivere Einstiegsgelegenheit bietet. Es wird ein „Buy“-Rating mit einem Kursziel von 300 US-Dollar beibehalten. Citi erhöhte die Umsatzprognosen für Arm für die Geschäftsjahre 2027 bis 2030 um rund 1 %, was auf das starke Lizenzgeschäft zurückzuführen ist, das teilweise durch geringere Smartphone-Lizenzgebühren ausgeglichen wurde. Die Gewinnerwartungen für die Geschäftsjahre 2027 und 2029 wurden um 4 % bzw. 1 % angehoben.