Im Gleichklang mit der Wall Street erzielt auch Nomura (NMR.US) im Börsenboom große Gewinne: Quartalsgewinn erreicht im zweiten Quartal das zweithöchste Niveau der Geschichte, Aktienhandelserlöse steigen um 83%

German财经-APP berichtet, dass Japans größter Broker Nomura Holdings (NMR.US) dank eines Handelsbooms an der Börse beeindruckende Ergebnisse erzielt hat.

Der am Mittwoch veröffentlichte Geschäftsbericht zeigt, dass der Nettogewinn im ersten Quartal (endet am 30. Juni) im Vergleich zum Vorjahr um 39% auf 145,6 Milliarden Yen (ca. 890 Millionen US-Dollar) gestiegen ist. Damit wurde die Markterwartung von 111,5 Milliarden Yen deutlich übertroffen und der höchste Quartalsgewinn seit 2002 erreicht – das zweitbeste Quartalsergebnis der Geschichte des Unternehmens.

Dieses Ergebnis setzt den starken Trend aus dem letzten Geschäftsjahr fort und bestätigt erneut, dass die Aktivität der globalen Kapitalmärkte großen Finanzinstituten reiche Erträge bringt.

Rekord bei Aktienhandelserlösen, Wholesale-Bereich auf breiter Ebene gestärkt

Das auffälligste Highlight der Nomura-Ergebnisse in diesem Quartal stammt aus dem Aktienhandelsgeschäft. Der Bericht zeigt, dass die Umsätze im Aktienbereich im Vergleich zum Vorjahr um 83% auf einen Rekordwert von 179,4 Milliarden Yen gestiegen sind. Diese Leistung ist auf synchron wirkende positive Faktoren im In- und Ausland zurückzuführen und steht im Einklang mit den Ergebnissen von Wall-Street-Giganten wie Goldman Sachs (GS.US). Zuvor hatten die durch Konflikte im Nahen Osten ausgelösten Lieferkettenstörungen sowie ein von Artificial Intelligence (AI) getriebener Investitionsboom die Volatilität erhöht und den Banken an der Wall Street ebenfalls Rekordeinnahmen aus Aktienhandel beschert.

Der Wholesale-Bereich, zu dem die globalen Märkte und Investmentbanking gehören, hat im Berichtsquartal einen Umsatzzuwachs von 41% verzeichnet und das höchste Niveau seit Gründung der Abteilung im April 2010 erreicht. Die Einnahmen aus dem Fixed-Income-Geschäft stiegen um 12%, während die Umsätze im Investmentbanking um 33% auf 50,4 Milliarden Yen zulegten und damit einen neuen Rekordwert für das erste Quartal erzielten.

Nomura Chief Financial Officer Hiroyuki Moriuchi verriet auf der Pressekonferenz, dass die Pipeline für Finanzierungstransaktionen deutlich stärker als im Vorjahr gefüllt ist, warnte aber gleichzeitig, dass geopolitische Unsicherheiten einige Deals verzögern könnten.

Bemerkenswert ist auch die verbesserte Kostenkontrolle im Wholesale-Bereich: Der entscheidende Kosten-Ertrags-Indikator sank von 86% im letzten Quartal deutlich auf 75%.

Wealth Management bleibt kraftvoll, Rekordgewinn im Ausland vor Steuern

Vor dem Hintergrund einer in Japan steigenden Inflation, die Ersparnisse verringert und Privatanleger zu renditestärkeren Anlagen treibt, bleibt Nomuras Wealth-Management-Sparte mit ihrer dominanten Position bei vermögenden Kunden eine stabile Gewinnquelle. Die Abteilung erzielte im Quartal einen Umsatzanstieg von 37% gegenüber dem Vorjahr – bereits das vierte Quartal in Folge mit Wachstum – und einen neuen Rekord bei wiederkehrenden Einnahmen. Der Gewinn vor Steuern sprang um 83% auf 71,1 Milliarden Yen.

Im Auslandsgeschäft zeigte sich trotz eines dritten Quartals in Folge mit Vorsteuerverlusten in der Europa-Sparte – unter anderem bedingt durch Aktivitäten im Bereich Kryptowährungen – ein insgesamt starkes Ergebnis. Das Vorsteuerergebnis außerhalb Japans lag bei 75,2 Milliarden Yen und markierte einen neuen historischen Rekord.

Moriuchi führte die breite Verbesserung der Resultate nicht nur auf günstige Marktbedingungen, sondern auch auf die langjährigen strukturellen Reformen des Unternehmens zurück.

Nomuras aktuelle Erfolge basieren auf seiner langfristigen strategischen Neuausrichtung. Unter CEO Kentaro Okuda hat das Unternehmen jahrelang die Expansion des Aktiengeschäfts – einschließlich Handelsausführungsservices – priorisiert. Ziel ist, die Abhängigkeit vom Fixed-Income-Handel zu verringern und stabilere, weniger konjunkturabhängige Ertragsquellen zu schaffen, die regelmäßig Gebühren generieren.

Laut Profitwachstumsplan von Nomura soll das Wholesale-Segment in den nächsten fünf Jahren die Erlöse aus Aktiengeschäften um 20% bis 30% weiter erhöhen.

Von der Kursentwicklung her schloss Nomura Holdings am Tag der Bilanzveröffentlichung auf dem Markt in Tokio mit einem leichten Plus von 0,1%. Seit Jahresbeginn beträgt das Plus 21%, bleibt aber hinter Konkurrent Daiwa Securities (DSEEY.US) mit 34% sowie der auffälligen Entwicklung der drei großen japanischen Banken zurück.