KI-Aktienabsturz löst Margin-Call-Druck aus, Wall-Street-Banken fordern von Hedgefonds höhere Sicherheiten

BlockBeats News, 29. Juli. Laut Financial Times haben Wall-Street-Banken einige Hedgefonds aufgefordert, zusätzliche Sicherheiten zu hinterlegen, um ihre aktuellen Hebelniveaus aufrechtzuerhalten, da KI-bezogene Aktien in den letzten zwei Wochen stark gefallen sind. Quellen zufolge haben Banken wie Goldman Sachs und JPMorgan Margin-Call-Benachrichtigungen an Fonds mit hoher Sektorkonzentration verschickt, von denen einige automatische Risikokontrollmechanismen auslösen, wenn Marktschwankungen auftreten.

Aus den Daten geht hervor, dass der Nasdaq 100 Index seit seinem Höchststand Anfang Juni 10 % eingebüßt und damit eine technische Korrekturphase erreicht hat; SanDisk und Intel sind gegenüber ihren Jahreshöchstständen um 53 % bzw. 39 % gefallen, und der Philadelphia Semiconductor Index ist seit Ende Juni um etwa 25 % gesunken. Ein früherer Bericht von Goldman Sachs zeigte, dass der gesamte Fremdkapitaleinsatz von Hedgefonds in den ersten fünf Monaten dieses Jahres den größten Anstieg seit 2016 verzeichnete, was darauf hindeutet, dass viele Fonds ihre Positionen im KI-Markt durch Kreditaufnahmen gehebelt haben.

Darüber hinaus haben Long-Short-Strategie-Hedgefonds bis Dienstagmittag Ortszeit im Durchschnitt 1,3 % verloren, während Multi-Strategie-Fonds um 1,7 % nachgaben – einer der größten Tagesverluste seit den starken Marktbewegungen während der Pandemie im Jahr 2020. Dennoch verzeichnen Hedgefonds in diesem Jahr bislang eine durchschnittliche Rendite von über 10 %. Gleichzeitig gab Goldman Sachs bekannt, dass zum 30. Juni etwa 16 % des Risikoengagements der eigenen Prime-Brokerage direkt an KI-Halbleiteraktien gekoppelt sind.