Bank of America hebt erneut die Erwartungen für den Preisanstieg von DRAM an, die Vertragspreise im dritten Quartal könnten um 30-40% steigen.

Glonghui, 28. Juli – Laut der neuesten Kanalumfrage der BofA Global Research Abteilung Ende Juli dringt die Preiserhöhung bei Speichern von kurzfristigen Impulsen nun auch in Quartalsverträge ein. Immer mehr OEMs der zweiten Reihe und Modulanbieter akzeptieren im Juli einen Anstieg der PC-DRAM-Vertragspreise um weitere 15-20 % im Vergleich zum Juni. Im dritten Quartal dürften sich die DRAM-Preise direkt verdoppeln, und der durchschnittliche Verkaufspreis könnte um 30-40 % steigen, was deutlich über der bisherigen Prognose von TrendForce von 13-18 % liegt. Die BofA ist der Ansicht, dass sich die Nachhaltigkeit der DRAM-Preiserhöhungen auf zwei Hauptaspekte stützt: Erstens wird das Investitionsvolumen von Google für 2027 auf nahezu 300 Milliarden US-Dollar geschätzt. Sollte es zu einer Verlangsamung beim Bau von Rechenzentren durch Cloud-Anbieter kommen, würde sich auch der Einkaufsrhythmus verlängern. Zweitens wird die durchschnittliche Anstiegsrate des DRAM-Preises von 53 % im zweiten Quartal auf 21 % im dritten Quartal und weiter auf 7 % im vierten Quartal fallen, wobei der Preisanstieg in jedem Quartal abnimmt. Vor dem Hintergrund starker Fundamentaldaten und hoher Hebelwirkung an der südkoreanischen Börse bedeuten höher als erwartete Vertragspreise zwar Flexibilität bei den Gewinnen der Hersteller, stellen jedoch keinen Schutz vor einer Neubewertung dar.