Finanzfrühstück am 28. Juli: Neue Hoffnung auf Verhandlungen zwischen USA und Iran dämpft die Nachfrage nach sicheren Anlagen, Gold steigt zunächst, fällt aber unter 4115 zurück, Rohöl erlebt einen „Schwarzen Montag“ mit einem Einbruch von über 9%.

Huitong Nachrichten, 28. Juli—— Am frühen Dienstagmorgen im asiatischen Handel wird Gold bei rund 4075 US-Dollar pro Unze gehandelt. Der Goldpreis erreichte am Montag zeitweise über 4115 US-Dollar pro Unze, gestützt von einem deutlichen Ölpreisrückgang auf das Wochentief aufgrund der vorübergehenden Entspannung des Konflikts zwischen den USA und Iran. Der US-Dollar-Index schwächte sich leicht ab und erhöhte damit die Attraktivität von Gold.

Am Dienstag (OST, 28. Juli) im asiatischen Frühhandel wird Gold bei rund 4075 US-Dollar pro Unze gehandelt, der Goldpreis erreichte am Montag zeitweise über 4115 US-Dollar pro Unze, gestützt durch die vorübergehende Entspannung im US-Iran-Konflikt, die einen starken Rückgang des Ölpreises auf das Wochentief verursachte, der US-Dollar-Index schwächte sich leicht ab und erhöhte die Attraktivität von Gold; US-Rohöl fiel am Montag um 9,46 % und erreichte das niedrigste Niveau seit Mitte Juli. Die USA haben am Wochenende überraschend die Luftangriffe auf den Iran gestoppt. Präsident Trump erklärte, dass beide Seiten „gute Gespräche“ führen und voraussichtlich eine Einigung erzielen könnten. Die Hoffnung des Marktes auf eine diplomatische Lösung und Wiederaufnahme der Schifffahrt in der Straße von Hormus steigt. US-Rohöl wird derzeit bei 81,87 US-Dollar pro Barrel gehandelt.

Wichtige Tagesereignisse

Börse

Die US-Börsen schlossen am Montag uneinheitlich: Der S&P 500 stieg leicht um 0,02 % auf 7413,18 Punkte, der Nasdaq fiel um 0,18 % auf 24.932,08 Punkte, während der Dow Jones Industrial Average um 0,51 % auf 52.210,08 Punkte stieg. Investoren bleiben vor den zahlreichen Quartalsberichten vorsichtig, Microsoft, Amazon, Meta und Apple werden bald ihre Ergebnisse veröffentlichen. Zuvor hatten die Berichte von Tesla und Google Sorgen um die Kapitalrendite von AI-Investitionen geschürt.

Der starke Rückgang der Ölpreise war ein weiteres Schwerpunktthema des Tages. Präsident Trump sagte, Washington führe „gute Gespräche“ mit dem Iran und es sei möglich, einen Friedensvertrag zu schließen, was die Ölpreise sinken ließ und die Energieaktien belastete. Occidental Petroleum fiel um 4,1 %, ExxonMobil um 1,4 %, während die Kursgewinne von Walmart, Microsoft und Johnson & Johnson den S&P 500 stützten. Die Sektoren Basiskonsumgüter und Informationstechnologie führten die Kursgewinne an.

Gleichzeitig setzte der Philadelphia Semiconductor-Index seinen jüngsten Abwärtstrend fort und fiel erneut um 2,2 %, seit dem historischen Hoch im Juni nun bereits 21 % zurück. Der Markt wartet auf die Zinsentscheidung der Fed am Mittwoch. Händler schätzen die Wahrscheinlichkeit eines unveränderten Zinses auf 62 % und eine Erhöhung um 25 Basispunkte auf 38 %. Die am Freitag veröffentlichten PCE-Daten für Juni werden die weiteren Zinserwartungen beeinflussen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis des S&P 500 liegt derzeit etwa bei 20 und damit im historischen Durchschnitt, doch der Quartalsgewinn soll gegenüber dem Vorjahr um 39 % steigen, hauptsächlich durch AI-Beiträge. Analysten der Bank of America weisen darauf hin, dass Sorgen um eine mögliche Zinserhöhung Sektorrotationen auslösen.

Goldmarkt

Der Goldpreis stieg am Montag. Spot-Gold legte um 0,57 % zu und notierte bei 4076,45 US-Dollar je Unze, hauptsächlich gestützt durch den starken Ölpreisrückgang nach vorübergehender Entspannung zwischen USA und Iran, Trump erklärte, die USA hätten „gute Gespräche“ mit dem Iran geführt; am Wochenende wurden militärische Aktionen ausgesetzt, was die Sorgen um Unterbrechungen der Schifffahrt in der Straße von Hormus entlastete.



Der Rückgang der Ölpreise mildert den Inflationsdruck und verringert die Erwartungen auf „höhere Zinsen für längere Zeit“, während die leichte Schwäche des US-Dollar-Index die Attraktivität von Gold für ausländische Käufer erhöht.

Der Leiter der Rohstoffstrategie bei TD Securities wies darauf hin, dass der Ölpreiseinbruch die Zinserwartungen nach unten drückt, während Investoren die Zinsentscheidung der Fed am Mittwoch (mit einer Wahrscheinlichkeit von 62 % für unveränderte Zinsen) sowie die PCE-Inflationsdaten für Juni am Donnerstag abwarten, um weitere politische Signale zu erhalten.

Bei den anderen Edelmetallen stieg der Silberpreis um 0,34 % auf 58,37 US-Dollar, Platin um 2 % auf 1620,34 US-Dollar, Palladium um 3,5 % auf 1286,25 US-Dollar.

Ölmarkt

Die Ölpreise fielen am Montag stark. Brent-Rohöl sank um 10,76 % und schloss bei 87,79 US-Dollar pro Barrel, US-Rohöl fiel um 9,46 % und schloss bei 81,91 US-Dollar – beide die niedrigsten Werte seit Mitte Juli. Hauptgrund war die überraschende Aussetzung der US-Luftangriffe auf den Iran am Wochenende. Präsident Trump erklärte, beide Seiten führten „gute Gespräche“ und könnten eine Vereinbarung erzielen. Die Hoffnungen des Marktes auf eine diplomatische Lösung zur Entspannung der Lage und Wiederherstellung der Schifffahrt in der Straße von Hormus wachsen.



Brent-Rohöl hatte Anfang letzter Woche zeitweise die 100-Dollar-Marke überschritten, da der Konflikt auf das Rote Meer übergriff und den saudischen Ölexport durch die Straße von Mandeb behinderte; obwohl das saudische Luftabwehrsystem Drohnen aus dem Irak abwehrte und die Huthi-Milizen in Jemen angeblich Ölfelder im Osten Saudi-Arabiens und Anlagen im Hafen Yanbu angegriffen hatten, bestätigte die US-Botschafterin bei den Vereinten Nationen die Aussetzung der Luftangriffe, um Zeit für die Diplomatie zu gewinnen. Trump warnte zugleich, dass bei gescheiterten Verhandlungen die militärischen Aktionen wieder aufgenommen würden. Analysten betonen, dass die Aussetzung keine schnelle Wiederaufnahme der Ölversorgung garantiert.

PVM-Analysten berichteten, der Markt suche nach positiven Nachrichten. StoneX-Strategen betonen, dass die Waffenruhe weiterhin starke Volatilität verursachen und die tatsächliche Versorgung eingeschränkt bleibt. Kpler-Daten zeigen, dass täglich weniger als 10 Schiffe die Straße von Hormus passieren. SEB-Analysten geben an, dass das Transportvolumen bereits auf etwa 15 % des Vorkriegsniveaus gesunken ist. Die politische Pause erhöht nicht sofort die tatsächlichen Ölexporte.

Devisenmarkt

Am Montag war der US-Dollar gegenüber Euro und Yen schwächer; der Euro blieb weitgehend unverändert bei 1,1366 US-Dollar, der Dollar-Yen-Kurs fiel um 0,07 % auf 163,32 Yen. Hauptgrund war die Aussetzung der US-Luftangriffe auf den Iran, die den Ölpreis sinken ließ. Teheran erklärte, dass der Iran weitere Angriffe einstellen wird, sofern die USA die Angriffe aussetzen – dies steigerte die Hoffnung auf diplomatische Einigung und erhöhte die Risikobereitschaft. Der Dollarkurs entfernte sich jedoch vom Tagestief, da die US-Anleiherenditen weniger stark fielen als in anderen Märkten, was dem Dollar Unterstützung gab.



Der Markt konzentriert sich auf die geldpolitischen Sitzungen mehrerer Zentralbanken in dieser Woche. Die Fed wird am Mittwoch ihre Zinsentscheidung bekannt geben. Der CME FedWatch zeigt eine Wahrscheinlichkeit von etwa 33 % für eine Erhöhung um 25 Basispunkte (niedriger als am Wochenende, aber höher als vor einer Woche). Der Chefökonom von Goldman Sachs erwartet, dass der FOMC in seiner Mitteilung anerkennen wird, dass geopolitische Konflikte ein Inflationsrisiko darstellen. Investoren achten zudem auf die US-BIP-Zahlen des zweiten Quartals und die Kern-PCE-Daten.

Die Bank of England und die Bank of Japan werden voraussichtlich am Donnerstag bzw. Freitag die Zinsen unverändert lassen. Die Bank of Japan könnte jedoch ein Signal für Zinssteigerungen geben, um die Yen-Schwäche zu bremsen. Analysten glauben allerdings, das Fenster für Intervention sei bereits geschlossen und eine deutliche Trendwende des Dollars und der Ölpreise müsse abgewartet werden.

Das britische Pfund gab seine Gewinne ab und fiel um 0,23 % auf 1,3288 US-Dollar. Die neue britische Regierung steht vor Inflationsdruck durch wieder steigende Ölpreise.

Internationale Nachrichten

Laut CME „Fed Watch“: Die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve im Juli die Zinsen unverändert lässt, liegt bei 63,7 %; die Wahrscheinlichkeit für eine kumulierte Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei 36,3 %. Bis September beträgt die Wahrscheinlichkeit für unveränderte Zinsen 18,5 %, die kumulierte Wahrscheinlichkeit für eine Erhöhung um 25 Basispunkte liegt bei 55,7 %, und für eine Erhöhung um 50 Basispunkte bei 25,8 %. Bis Dezember beträgt die Wahrscheinlichkeit für unveränderte Zinsen 7,9 %, für eine Erhöhung um 25 Basispunkte 32,3 %, und für mindestens 50 Basispunkte 59,8 %.



US-Präsident Trump sagte am Montag zur Federal Reserve, dass Fed-Vorsitzender Walsh großartig sei, aber er müsse die Probleme im Komitee angehen. Trump glaubt, dass Walsh das Richtige tun wird und weiß, was Walsh möchte. Zum Thema Zinsen sagte Trump, die Zinsen sollten noch niedriger sein, die USA sollten weltweit die niedrigsten Zinsen haben. Zudem bemerkte er, dass die Kosten schnell sinken.



Am Montag sagte US-Präsident Trump in einem Interview mit Axios, dass er sich entschieden habe, die Angriffe der USA auf den Iran zu pausieren und den Verhandlungen eine weitere Chance zu geben. Gleichzeitig betonte er, dass er bei ausbleibendem diplomatischem Erfolg den Befehl zur Wiederaufnahme massiver militärischer Aktionen geben werde. Die Hauptverhandlungen werden vom Iran und Oman geführt, Katar, Pakistan, Ägypten sowie Trumps Gesandte Steve Whitkoff und Jared Kushner sind tief eingebunden. „Wir führen intensive Verhandlungen mit dem Iran. Scheitern diese, werden wir wieder zu gezielten militärischen Schlägen greifen“, sagte Trump. Auf die Frage, wie lange er den Verhandlungen Zeit geben wolle, antwortete Trump: „Nicht lange – entweder kommt schnell Einigkeit oder die Verhandlungen werden sofort eingestellt.“ Trump verriet, dass er am vergangenen Freitag die Angriffe aussetzen ließ, weil viele Vermittler ihn gebeten hatten, den Verhandlungen eine Pause zu gönnen. „Alle Länder, die mit Iran in Kontakt stehen, baten mich, keine Gewalt einzusetzen“, sagte Trump; er glaubt, dass der Iran an einer Einigung interessiert ist. Auf die Frage, warum er den Mediatoren nachgegeben hat, meinte Trump: „Es bringt keinen Schaden und ist risikolos.“ Nach seiner Ankündigung zum Stopp der Militärschläge seien die Ölpreise sofort gefallen und die Aktienmärkte gestiegen.



Am 27. Juli erklärte der Sprecher des iranischen Außenministeriums, Baghaei, auf einer Pressekonferenz, dass die Straße von Hormus derzeit weiterhin geschlossen ist. Der Sprecher fügte hinzu, dass die Gespräche zwischen Iran und Oman über das Management der Straße von Hormus positive Fortschritte gemacht haben.



Am 27. Juli hat die Chicago Mercantile Exchange Group Cash-Settled-Einzeltitel-Futures auf 55 US-Aktien sowie Micro-Kontrakte auf 22 Aktien eingeführt. Dies markiert den Einstieg der Börse in einen Markt, der Anlegern rund um die Uhr gehebelte Long- und Short-Transaktionen ermöglicht. Diese Kontrakte werden auf dem Globex-Plattform der CME von Sonntagabend bis Freitagnachmittag gehandelt, mit einer täglichen einstündigen Wartungspause. So können Anleger außerhalb der regulären Marktzeiten auf Quartalsberichte und andere marktbeeinflussende Ereignisse reagieren.



Am 27. Juli ist Israels Premierminister Netanjahu nach Washington gereist. Am 28. Juli Ortszeit wird er einen persönlichen Termin mit US-Präsident Trump haben. Es ist das achte Treffen von Trump und Netanjahu seit Trumps Rückkehr ins Weiße Haus – und das erste seit dem gemeinsamen großangelegten Luftangriff der USA und Israel auf den Iran Ende Februar. Netanjahu besucht die USA zu einer Zeit, in der Trump die Angriffe auf den Iran gestoppt hat und darüber nachdenkt, ob die Angriffe verstärkt werden sollen. Netanjahu sagte vor seiner Abreise, dass alle Themen besprochen würden, das wichtigste sei jedoch der Iran. In den vergangenen Wochen habe Netanjahu zugegeben, dass es mit Trump einige Differenzen gibt, da die Interessen beider Länder im Nahen Osten auseinander zu gehen scheinen. Analysten weisen darauf hin, dass ein Eindruck von enger Beziehungen im bevorstehenden Treffen Netanjahu bei den bevorstehenden israelischen Parlamentswahlen helfen könnte – er sieht sich am 27. Oktober mit schlechten Umfragewerten konfrontiert. (CCTV International Nachrichten)

Inlandsnachrichten

Bei der kürzlich abgehaltenen Berichtsreihe „Sicherung und Verbesserung des Lebensunterhalts im Rahmen qualitativ hochwertiger Entwicklung“ sagte der Parteisekretär und Minister des Ministeriums für Wissenschaft und Technologie, Yin Hejun, die sogenannten „Neue neue Drei“ – Künstliche Intelligenz, Roboter und innovative Medikamente – entwickeln sich rasch und könnten eine neue Säule der Industrie bilden. Plattformdaten zeigen, dass vom 13. bis 19. Juli das wöchentliche Anforderungsvolumen für chinesische große Modelle 36,11 Billionen Token erreichte, ein monatlicher Anstieg von 30,93 % und schon acht Wochen in Folge Wachstum, zwölf Wochen in Folge weltweiter Spitzenreiter. Im ersten Halbjahr erreichten die Exporte chinesischer Roboter 6,29 Milliarden Yuan, Produkte wurden in 141 Länder und Regionen weltweit verkauft, die Exporte von Operationsrobotern stiegen um das 3,3-fache; im ersten Halbjahr erreichten die Lizenzverträge für innovative Medikamente rund 110 Milliarden US-Dollar und acht chinesische Pharmaunternehmen waren unter den Top-10 der globalen Medizinhandelsliste. (CCTV Nachrichten)



4,4 GW Aufträge in einem halben Jahr, mehr als 10 Milliarden Yuan in aktuellen Bestellungen, die Karte spannt sich über drei Kontinente. Dies ist nicht Photovoltaik oder Batterien, sondern die Erfolgsbilanz von Windkraft beim „Export ins Ausland“. In Sheyang, Jiangsu, werden derzeit große Offshore-Intelligente Windturbinen intensiv montiert und getestet. Ziel ist das vietnamesische Vinh Long 128 MW Offshore-Windkraftprojekt – nach Fertigstellung das führende Offshore-Windkraftprojekt in Vietnam und Südostasien hinsichtlich Nennleistung pro Turbine. Deng Heng, General Manager für Offshore-Produkte bei Envision Energy, sagt, es sei das erste Mal, dass Vietnam intelligente Offshore-Windkraftanlagen mit großem Rotordurchmesser und hoher Nennleistung verwendet. Von Januar bis Juni 2026 hat Envision Energy über 4,4 GW neue Auslandsaufträge erhalten, abgedeckt sind Nordafrika, Südeuropa, Südostasien und weitere Regionen weltweit. In Caofeidian, Tangshan, wurde die Deep-Sea Offshore-Anlagenbasis von Dajin Heavy Industries dieses Jahr erfolgreich in Betrieb genommen. Es ist die weltweit erste voll integrierte Indoor-Fabrik für große Offshore-Produkte und kann im großen Maßstab Offshore-Windkraftfundamente für 15–25 MW Turbinen herstellen – gezielt werden Herausforderungen wie hohe Kosten, langsame Lieferung und schwierige Industriekooperation im Deep-Sea-Offshore-Windbereich adressiert. Vizepräsident Jiang Haitao von Dajin Heavy Industries verrät, dass das aktuelle Auslandsbestellvolumen über 10 Milliarden Yuan beträgt und Produkte in mehr als 30 Länder und Regionen verkauft werden. Laut Journalistengesprächen ist die Auslandsauftragslage seit Jahresbeginn deutlich gestiegen und die Auslandsexpansion beschleunigt sich. Der Auslandsmarkt ist inzwischen ein wichtiger Wachstumstreiber für die Branche. (CCTV Wirtschaftsnachrichten)