Citigroup warnt vor steigenden Risiken einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve: Nebenwerte könnten das nächste Ziel einer Verkaufswelle werden.

BlockBeats berichtet, dass das Strategie-Team von Citi am 27. Juli warnte, dass Small-Cap-Aktien angesichts der zunehmenden Erwartung einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve zum „am stärksten betroffenen Bereich“ bei einer Marktkorrektur werden könnten. Da der neue Vorsitzende der Federal Reserve, Kevin Walsh, eine eher falkenhafte Politik verfolgt, verlagert sich der Fokus des Marktes von zukunftsgerichteter Guidance hin zu Wirtschaftsdaten.

Aktuell liegt die Erwartung einer Zinserhöhung der Federal Reserve in dieser Woche bei über 30 %. Stuart Kaiser, Leiter der US-Aktienhandelsstrategie bei Citi, erklärt, dass selbst bei unveränderten Zinsen in dieser Woche die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September weiterhin bei 70 % liegt. Citi rät Investoren, das Risiko mittels Put-Optionen auf den Russell 2000 Index ETF (IWM) abzusichern.

Citi ist der Ansicht, dass Small-Cap-Aktien empfindlicher auf Zinsen, Wirtschaftswachstum und das Kreditumfeld reagieren und der Russell 2000 Index unter einem falkenhaften Signal der Federal Reserve vermutlich stärker unter Druck geraten wird als große Tech-Aktien.

Unterdessen zeigen Daten von Goldman Sachs, dass Hedgefonds aktuell ihr Engagement im Gesundheitssektor verstärken und entsprechende Fonds in der jüngsten Zeit stark performt haben. Zwischen August 2025 und April 2026 lag die durchschnittliche Rendite spezialisierter Healthcare-Hedgefonds bei nahezu 40 %, deutlich höher als die allgemeiner Aktienfonds. Als Hauptgründe für die vermehrten Kapitalzuflüsse gelten KI-getriebene Innovationen bei der Arzneimittelentwicklung, eine Zunahme an M&A-Aktivitäten sowie eine gesteigerte Effizienz der FDA-Zulassungen.

Der Marktfokus bleibt diese Woche weiter auf der Zinsentscheidung der Federal Reserve und den Quartalsberichten großer Technologieunternehmen. Citi weist darauf hin, dass die Anforderungen an das Zahlenwerk derzeit extrem hoch sind und selbst bei einem Gewinn, der über den Erwartungen liegt, einzelne Aktien aufgrund von „Buy the rumor, sell the news“ dennoch fallen könnten.