JPMorgan: Gewinnwachstum wird die Erholung von Halbleiteraktien antreiben

JPMorgan-Strategen geben an, dass Aktien im Zusammenhang mit KI wahrscheinlich nicht langfristig unter Druck stehen werden. Sie erwarten, dass starkes Gewinnwachstum und verbesserte Bewertungen die Nachfrage wieder ankurbeln werden, insbesondere bei Halbleiterunternehmen. Das von Mislav Matejka geführte Team hebt hervor, dass Halbleiteraktien sich von den verbesserten Gewinnperspektiven entkoppelt haben und ein wesentliches Angebotswachstum erst im Jahr 2028 eintreten wird. Es ist zu früh, jetzt eine Wende der Halbleiterpreise in den Markt einzupreisen; die Fundamentaldaten bleiben konstruktiv, und der Relative Stärke-Index der Chip-Aktien nähert sich dem Überverkauft-Bereich. JPMorgan-Strategen erklären, dass, wenn die Kapitalausgaben-Erwartungen von Hyperscale-Datenzentrum-Betreibern stark bleiben, Investoren im Sommer wieder in diesen Sektor einsteigen sollten.