Serenity reagiert auf den Kurseinbruch von KI-Aktien: Das Portfolio hat in nur einem Monat bereits 49 % verloren, aber die langfristige Strategie bleibt unverändert.

Odaily berichtet, dass der „weißhaarige Investmentguru“ Serenity auf der Plattform X gepostet hat, dass sein Portfolio im Zuge des jüngsten starken Marktrückgangs in diesem Monat einen maximalen Drawdown von 49,4 % verzeichnet hat, er aber weiterhin an den langfristigen Trend der AI-Wertschöpfungskette glaubt.

Serenity gab an, dass sein Portfolio hauptsächlich auf zentrale Segmente der AI-Wertschöpfungskette ausgerichtet ist, darunter: Halbleiter-Industrie (Upstream), Speicherchips (Memory), Photonentechnologie (Photonics), humanoide Roboter (Robotics) sowie Unternehmen im Bereich AI-Infrastruktur. Da diese Bereiche in der Regel höhere Beta-Eigenschaften aufweisen, wurde zuvor mit Hebel investiert, das Leverage-Niveau wurde jedoch nach diesem Marktrückgang reduziert.

Angesichts der Skepsis des Marktes gegenüber AI-bezogenen Assets erklärte Serenity, dass viele Investoren mittlerweile glauben: „AI ist eine Blase“, „Speicherchips und der koreanische KOSPI-Markt sind eine Blase“, „Photonentechnologie ist eine Blase“,

„humanoide Roboter werden keinen Erfolg haben“, „Neocloud (neuer AI-Cloud-Anbieter) wird letztlich von Meta und anderen Hyperscale-Cloud-Anbietern verdrängt“, und einige Privatanleger und Trading-Bots vertreten sogar die Meinung: „Alles verkaufen, der Markt erholt sich nicht mehr.“

Serenity äußerte weiterhin, dass strukturelles Umsatzwachstum und technologische Veränderungen hinter diesen Investmentthemen stehen. In der Vergangenheit habe er bei globalen Zolldruck-Risiken ähnliche Rückgänge erlebt, worauf später jeweils eine Markt-Erholung folgte. Da er mit einem längeren Anlagehorizont operiert, könne er mit höheren Schwankungen umgehen und werde seine langfristige Einschätzung durch kurzfristige Preisschwankungen nicht ändern. Die Veröffentlichung dieser Drawdown-Zahlen diene der Transparenz und soll dem Markt die realen Risiken wachstumsorientierter Hochvolatilitäts-Investments aufzeigen.

Serenity ergänzte: „Wenn sich meine Prognose bewahrheitet und der Umsatztiefpunkt erst in der zweiten Hälfte 2027 erreicht wird, wir uns aber noch im Jahr 2026 befinden, kann ein Rückgang über ein paar Wochen oder Monate nicht belegen, dass die Investmentlogik bereits gescheitert ist.“