Der Marktwert von Southbound 2x Long SK Hynix ist im vergangenen Monat um über 80 Milliarden Hongkong-Dollar geschrumpft und seit dem Hochpunkt im Juni um fast 75 % zurückgegangen.

Odaily berichtet, dass der On-Chain-Analyst Ai Aunt auf der Plattform X erklärte, dass unter extremen Seitwärtsbewegungen, wenn sowohl der Aktienkurs von Hynix als auch der Anfangspreis des betreffenden ETFs jeweils 1 Yuan betragen und es zu keinem starken Kursrückgang kommt, der Hynix-Aktienkurs aber innerhalb von 20 Tagen täglich um plus/minus 10 % schwankt, am Ende der 20 Tage der endgültige Kurs von Hynix nur noch 0,9984 beträgt und somit praktisch wieder beim Ausgangspunkt liegt, während der Nettoinventarwert des Southern 2-fach Long Hynix ETFs nur noch 0,7978 beträgt, also über 20 % Verluste aufweist. Solche 2-fach- oder 3-fach-Leverage-ETFs unterliegen einem sogenannten „Volatilitätsverlust“. Um das Ziel der „2-fachen Tagesrendite“ zu erreichen, ist ein tägliches Rebalancing nach Handelsschluss erforderlich, das heißt bei Kursanstiegen wird mehr gekauft, bei Kursrückgängen mehr verkauft.