Bernstein veröffentlicht CoreWeave Q2-Vorschau und äußert Zweifel an der Wettbewerbsfähigkeit nach 2028

Laut einer Analyse von TideDirection Research berichtet Bernstein in seinem Bericht vom 9. Juli, dass das zweite Quartal für CoreWeave eine Übergangsperiode darstellte. Der erwartete Umsatz liegt zwischen 2,45 und 2,6 Milliarden US-Dollar, das bereinigte operative Ergebnis zwischen 30 und 90 Millionen US-Dollar. Im ersten Quartal lag das bereinigte operative Ergebnis bei 21 Millionen US-Dollar. Laut Bernstein könnte das operative Ergebnis für das Geschäftsjahr 2026 hinter den Erwartungen zurückbleiben, falls die Projektbruttomarge unter 21% fällt oder die Installationszyklen acht Wochen überschreiten. Wenn ab 2028 das Angebot an Rechenzentren nicht mehr knapp ist, könnte der unabhängige GPU-Cloud-Vorsprung von CoreWeave durch Wettbewerb einer Börse bedroht werden; die Umsatzprognose für 2028 liegt 15% unter dem Konsens. Bernstein behält das Rating "Underperform" bei und setzt das Kursziel auf 67 US-Dollar fest.