NVIDIA gewinnt nach dem Quartalsergebnis wieder an Stärke: Über 220 $, wie geht es weiter?
Das jüngste Quartalsergebnis von NVIDIA übertraf die Markterwartungen erneut deutlich. Was die Aktie jedoch wirklich antrieb, waren nicht nur die bereits gemeldeten Quartalszahlen – es war das stärkere Signal, das die Direktion hinsichtlich des zukünftigen Wachstums gab.
Quartalsergebnis entfacht Wachstumserwartungen neu
NVIDIA meldete für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027 einen Umsatz von 96,2 Mrd. $, was einem Anstieg von 106 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Umsatz im Bereich Data Center erreichte 89,0 Mrd. $, ein Plus von 117 %, während der Non-GAAP-Gewinn pro Aktie bei 2,22 $ lag. Das Unternehmen prognostizierte zudem für das nächste Quartal einen Umsatz von etwa 108 Mrd. $, was über der bisherigen Markterwartung von rund 105 Mrd. $ liegt.
Der einzige leicht vorsichtige Punkt waren die Margen. NVIDIA erwartet für das nächste Quartal eine Non-GAAP-Bruttomarge von etwa 74 %, ein Rückgang gegenüber 75 % in diesem Quartal, da Lieferengpässe und steigende Speicherkosten weiterhin Druck ausüben könnten.
Dies erklärt auch die starke Volatilität nach dem Quartalsergebnis. NVDA fiel nach der Veröffentlichung zunächst um etwa 1 %, drehte aber während der Telefonkonferenz zum Quartalsergebnis schnell wieder ins Plus. Die Direktion gab an, dass das Umsatzwachstum im Geschäftsjahr 2028 immer noch rund 70 % erreichen könnte, weit über der bisherigen Markterwartung von etwa 45 %, was dazu beitrug, dass die Aktie um bis zu 4 % stieg.
Die wichtigste Erkenntnis aus diesem Quartalsergebnis ist daher, dass der Markt die Erwartungen an die Dauerhaftigkeit des Wachstums von NVIDIA bis ins Jahr 2027 wieder anhebt.
Die technische Struktur verschiebt sich
NVDA schloss am Tag vor dem Quartalsergebnis bei 209,66 $, ein Rückgang von 1,59 % gegenüber 213,05 $. Nach dem Bericht trieb der nachbörsliche Handel die Aktie wieder in Richtung 220 $, was darauf hindeutet, dass der vorherige Bereich von 209–213 $ nun zu einer kurzfristigen Unterstützung werden könnte.
Die erste wichtige Stufe, die es zu beobachten gilt, ist 220–225 $. Wenn sich NVDA während der regulären Trading-Zeiten über dieser Zone halten kann, könnte sich die Lücke nach dem Quartalsergebnis von einer kurzfristigen, stimmungsgetriebenen Bewegung zu einem bedeutenderen Ausbruch entwickeln.
Darüber liegt die nächste Widerstandszone bei etwa 225–231 $. Dieser Bereich liegt nahe am vorherigen technischen Widerstand und am oberen Ende der vor dem Quartalsergebnis durch Optionen implizierten Bewegung. Ein Ausbruch mit hohem Handelsvolumen über 231 $ könnte den Weg in Richtung des 52-Wochen-Hochs nahe 236,50 $ wieder öffnen.
Auf der Unterseite ist 213 $ die erste wichtige Stufe, die es zu beobachten gilt. Es war ein wichtiger Kurs-Pivot vor dem Quartalsergebnis und dient nun als erste Verteidigungslinie für die Lücke nach dem Quartalsergebnis.
Darunter folgt die Zone von 209–210 $. Eine Rückkehr in diesen Bereich würde bedeuten, dass der Markt den Großteil der positiven Reaktion nach dem Quartalsergebnis im Wesentlichen zunichtegemacht hat.
Die wichtigere mittelfristige Unterstützung liegt bei etwa 200–205 $. Ein entscheidender Durchbruch unter diese Zone würde darauf hindeuten, dass die durch das Quartalsergebnis getriebene Neubewertung gescheitert ist und der kurzfristige Trend wieder schwächer wird.
Trading-Strategie nach dem Quartalsergebnis
Für Trader, die bereits Long-Positionen halten, kann 213 $ als erste dynamische Risikokontrollstufe verwendet werden. Solange NVDA darüber bleibt, bleibt die bullische Struktur nach dem Quartalsergebnis intakt, wobei 225–231 $ zur nächsten Ausbruchszone wird, die es zu überwachen gilt.
Für Trader, die nach dem Quartalsergebnis einsteigen möchten, bietet die Verfolgung der nachbörslichen Lücke möglicherweise nicht das beste Risiko-Ertrags-Verhältnis. Zwei Setups sehen attraktiver aus.
Das erste ist ein Rücksetzer in Richtung 220 $, der schnell Käufer anzieht und hält. Das zweite ist ein bestätigter Ausbruch mit hohem Handelsvolumen über die Widerstandszone von 225–231 $. Ersteres begünstigt eine Rücksetzer-Einstiegsstrategie, während letzteres besser für Momentum-Trader geeignet ist.
Wenn NVDA in den Bereich von 225–231 $ vorstößt, aber schnell umkehrt und wieder unter 220 $ fällt, sollten Trader auf ein klassisches Lücken-und-Verblassen-Muster nach dem Quartalsergebnis achten. Ein weiterer Durchbruch unter 213 $ würde eine Reduzierung des kurzfristigen Exposures rechtfertigen, während eine Bewegung unter 209 $ signalisieren würde, dass der Ausbruch nach dem Quartalsergebnis weitgehend gescheitert ist.
In dieser Phase ist die entscheidende Frage nicht mehr, ob NVIDIA ein starkes Quartalsergebnis geliefert hat. Die wichtigere Frage ist, ob 220 $ zu einer neuen Kursplattform werden kann.Wenn sich die Aktie über 220 $ hält, werden 231 $ und 236,50 $ zu den nächsten Aufwärtszielen. Wenn sie jedoch wieder unter 213 $ fällt, könnte der Markt zu dem aus früheren Quartalen bekannten Muster zurückkehren: starkes Quartalsergebnis, aber begrenzte Fortsetzung des Aktienkurses.
- Quartalsergebnis entfacht Wachstumserwartungen neu
- Die technische Struktur verschiebt sich
- Trading-Strategie nach dem Quartalsergebnis
