Sənaye konsolidasiyası davam edərkən, Ares Capital Apollo-ya məxsus MFIC-in 2.6 milyard dollar dəyərindəki alqı-satqı müqaviləsini yekunlaşdırıb.

4-cü hissədə rəhbər fikirləri, əməliyyat detalları və sənaye fon məlumatı əlavə olunub

Reuters, 27 oktyabr - Ares Capital (ARCC.O) çərşənbə axşamı açıqlayıb ki, Apollo-ya məxsus MidCap Financial Investment Corp-u (MFIC.O) 2,6 milyard dollar dəyərində nağd və səhm birləşməli əməliyyatla alacaq; bu isə listələnmiş özəl kredit fondları arasında konsolidasiya meylini daha da artırır.

Bu alınma, Ares Capital-ın orta böyüklükdə müəssisələrə yönəlmiş birbaşa kreditləşmə biznesindəki mövqeyini möhkəmləndirəcək, həmçinin onun investisiya portfelini daha geniş sənaye və maliyyə investorlarını əhatə edən 800-dən artıq şirkətə genişləndirəcək.

MidCap səhmdarları hər səhm üçün tam seyrəkləşmədən sonra 10,88 dollar qarşılıq alacaqlar ki, bunun təxminən 1,21 dolları nağd, 9,67 dolları isə Ares Capital səhmindən ibarətdir.

Bu təklif, MidCap-ın bazar ertəsi bağlanış qiymətindən 30%-dən çox üstünlük təşkil edir. MidCap səhm qiyməti 24%-dən çox artıb.

BlackRock TCP Capital (TCPC.O), Investcorp Credit Management BDC (ICMB.O) və WhiteHorse Finance (WHF.O) bu il strateji seçimləri nəzərdən keçirdiklərini bildiriblər; bu da listələnmiş özəl kredit fondları arasında konsolidasiya tempinin sürətlənə biləcəyini göstərir.

İnvestorlar bu fondların verdiyi kreditlərin keyfiyyətinə şübhə etdikləri üçün, onların səhm qiymətləri (link) xalis aktiv dəyərinə görə əhəmiyyətli endirimlə ticarət olunur.

Ares Capital baş icraçı direktoru Kort Schnabel bildirib ki, bu alınma nəticəsində Ares Capital, 2004-cü ildə IPO həyata keçirəndə hələ də işləyən ən böyük üç kommersiya inkişaf şirkətini (BDC) əldə etmiş olacaq. O da əlavə edib ki, yeni imkanlar yarandıqca şirkət bunlardan istifadə etməyə tam hazırdır.

“Biz daim bazar dalğalanması və qeyri-müəyyənlik dövrlərini dəyərləndirərək, eyni zamanda miqyası artırıb səhmdarlara fərqləndirilmiş investisiya imkanları təqdim etmişik,” - deyə Schnabel əlavə edib.

Bazar kapitallaşmasına görə, Ares Capital ən böyük listələnmiş BDC-dir — bu cür investisiya vasitələri investorların çoxçeşidli özəl kredit aktivləri portfelinə çıxışı təmin edir.

“ARCC, xalis aktiv dəyərindən (NAV) aşağı qiymətə çətin durumda olan BDC portfellərini almaqda uğurlu təcrübəyə malikdir (Allied Capital, American Capital kimi), və bizim fikrimizcə, MFIC əməliyyatı da bu cürdür,” - RBC analitiki Kenneth Lee bildirib.

Apollo üçün bu əməliyyat, ictimai investisiya alətləri portfelinin optimallaşdırılması prosesində daha bir mühüm addım hesab olunur.

Bu əməliyyatın 2027-ci ilin ilk yarısında tamamlanacağı və Ares Capital-ın əsas adambaşına gəlirini artıracağı gözlənilir.

Wells Fargo Ares Capital-a məsləhət xidməti göstərib və bu əməliyyat üçün 750 milyon dollarlıq maliyyə təqdim edib. Moelis & Company isə MidCap-ın xüsusi komitəsinə məsləhət xidməti göstərib.

(İngilis dili ana dili olmayan oxucular üçün Reuters öz reportajını bir neçə digər dilə avtomatik tərcümə edir. Avtomatik tərcümə zamanı səhvlər və ya istənilən kontekstin əskikliyi ola bilər, Reuters avtomatik tərcümə mətnlərinin dəqiqliyinə zəmanət vermir və yalnız oxucuların rahatlığı üçün bu xidməti təqdim edir. Avtomatik tərcümədən istifadə nəticəsində yarana biləcək hər hansı zərər və ya itki üçün Reuters məsuliyyət daşımır.)